Luxembourg Income Tax Law (LIR), Arts. 56–56bis, 114, 146–149: arm’s length principle, loss carry-forward and dividend withholding tax
Transfer pricing between related enterprises, the 17-year loss carry-forward, and the 15% withholding tax on dividends with its exemptions for parent companies. Full English translation, with the French original under every paragraph.
Part 3 of 6 of the English translation of the Luxembourg Income Tax Law (LIR). The overview has the card, a summary, our commentary and the amendment history.
Full text in English
22. Arm’s length principle22. Principe de pleine concurrence
Article 56Arm’s length principle for related enterprises
Amended by: Law of 19 December 2014; Law of 23 December 2016
Where (a) an enterprise participates directly or indirectly in the management, control or capital of another enterprise, or (b) the same persons participate directly or indirectly in the management, control or capital of two enterprises, and, in either case, the two enterprises are bound, in their commercial or financial relations, by conditions agreed or imposed which differ from those which would be agreed between independent enterprises, the profits of those enterprises are determined on the basis of the conditions prevailing between independent enterprises and taxed accordingly.
Original (French)
Lorsque (a) une entreprise participe directement ou indirectement à la direction, au contrôle ou au capital d’une autre entreprise, ou que (b) les mêmes personnes participent directement ou indirectement à la direction, au contrôle ou au capital de deux entreprises, et que, dans l’un ou l’autre cas, les deux entreprises sont, dans leurs relations commerciales ou financières, liées par des conditions convenues ou imposées, qui diffèrent de celles qui seraient convenues entre des entreprises indépendantes, les bénéfices de ces entreprises seront déterminés aux conditions qui prévalent entre entreprises indépendantes et imposés en conséquence.
Article 56bisTransfer pricing and comparability analysis
Amended by: Law of 23 December 2016
For the purposes of this Article:
– “related enterprise” means any enterprise referred to in Article 56;
– “transaction” means the transfer of a tangible or intangible asset, the provision of a service and a commitment, whether or not formalised in writing, which would be remunerated on the open market;
– “controlled transaction” means a transaction between related enterprises;
– “open market transaction” means a transaction between independent enterprises;
– “comparable open market transaction” means a transaction between two independent parties which is comparable to the controlled transaction under examination. It may be a comparable transaction between a party to the controlled transaction and an independent party (“internal comparable”) or between two independent enterprises neither of which is a party to the controlled transaction (“external comparable”);
– “arm’s length price” means the price or rate that would be applied in a comparable open market transaction.
Original (French)
Au sens du présent article, on entend par :
– entreprise liée: toute entreprise visée à l’article 56;
– transaction: le transfert d’un bien corporel ou incorporel, la prestation de service et l’engagement, formalisé ou non par un écrit, qui serait rémunéré sur le marché libre;
– transaction contrôlée: la transaction entre entreprises liées;
– transaction sur le marché libre: la transaction entre entreprises indépendantes;
– transaction comparable sur le marché libre: la transaction entre deux parties indépendantes qui est comparable à la transaction contrôlée examinée. Il peut s’agir d’une transaction comparable entre une partie à la transaction contrôlée et une partie indépendante (« comparable interne ») ou entre deux entreprises indépendantes dont aucune n’est partie à la transaction contrôlée (« comparable externe »);
– prix de pleine concurrence: le prix ou tarif qui serait appliqué sur une transaction comparable sur le marché libre.
In the context of the analysis that an enterprise carries out in order to verify compliance with the arm’s length principle, the enterprise must set prices and rates for all controlled transactions in accordance with the arm’s length price.
The fact that a given transaction is not observed between independent parties does not necessarily mean that the transaction is not in accordance with the arm’s length principle.
Original (French)
Dans le contexte de l’analyse qu’une entreprise effectue dans le but de contrôler la conformité au principe de pleine concurrence, l’entreprise doit procéder sur toutes les transactions contrôlées à une fixation des prix et tarifs respectant le prix de pleine concurrence.
Le fait qu’une transaction donnée ne soit pas observée entre parties indépendantes ne signifie pas forcément que cette transaction n’est pas conforme au principe de pleine concurrence.
The technique to be applied in determining the arm’s length price in order to ensure the arm’s length principle is based on the comparability analysis. It consists in comparing the conditions imposed on a controlled transaction with those imposed on a comparable open market transaction. For such a comparison to be meaningful, the economic characteristics of the transactions taken into account must be sufficiently comparable.
Original (French)
La technique à mettre en œuvre dans le cadre de la détermination du prix de pleine concurrence afin d’assurer le principe de pleine concurrence repose sur l’analyse de comparabilité. Il s’agit d’opérer une comparaison entre les conditions imposées à une transaction contrôlée et celles imposées à une transaction comparable sur le marché libre. Pour qu’une telle comparaison soit significative, il faut que les caractéristiques économiques des transactions prises en compte soient suffisamment comparables.
Transactions are sufficiently comparable where there are no material differences between the transactions compared that could have a significant influence, from a methodological point of view, on the determination of the price, or where reasonably reliable adjustments can be made to eliminate the effect on the determination of the price.
The comparability analysis of the transaction rests on two pillars:
a) identifying the commercial or financial relations between the related enterprises and determining the economically relevant conditions and circumstances attaching to those relations, so as to accurately delineate the controlled transaction;
b) comparing the economically relevant conditions and circumstances of the accurately delineated controlled transaction with those of comparable open market transactions.
Original (French)
Des transactions sont suffisamment comparables lorsqu’il n’existe pas de différences matérielles entre les transactions comparées qui pourraient avoir une influence significative d’un point de vue méthodologique sur la détermination du prix ou bien lorsque des ajustements raisonnablement fiables peuvent être opérés pour éliminer l’incidence sur la détermination du prix.
L’analyse de comparabilité de la transaction repose sur deux piliers:
a) identifier les relations commerciales ou financières entre les entreprises liées et déterminer les conditions et circonstances économiquement significatives qui se rattachent à ces relations de manière à délimiter de façon précise la transaction contrôlée;
b) comparer les conditions et les circonstances économiquement significatives de la transaction contrôlée, délimitée de façon précise, avec celles de transactions comparables sur le marché libre.
The economically relevant conditions and circumstances, or comparability factors, that must be identified are, broadly, the following:
a) the contractual terms of the transaction;
b) the functions performed by each of the parties to the transaction, taking into account the assets used and the risks managed and assumed;
c) the characteristics of the asset transferred, of the service rendered or of the commitment entered into;
d) the economic circumstances of the parties and of the market in which the parties carry on their activities;
e) the business strategies pursued by the parties.
Original (French)
Les conditions et circonstances économiquement significatives ou facteurs de comparabilité qui doivent être identifiés sont globalement les suivants:
a) les dispositions contractuelles de la transaction;
b) les fonctions exercées par chacune des parties à la transaction, compte tenu des actifs utilisés et des risques gérés et assumés;
c) les caractéristiques du bien transféré, du service rendu ou de l’engagement conclu;
d) les circonstances économiques des parties et du marché sur lequel les parties exercent leurs activités;
e) les stratégies économiques poursuivies par les parties.
The methods to be adopted for determining the appropriate comparable price must take into account the comparability factors identified and must be consistent with the nature of the accurately delineated transaction. The price thus identified, by comparing the accurately delineated transaction with comparable open market transactions, is the arm’s length price applicable to the transaction analysed for the purposes of complying with the arm’s length principle. The comparison method chosen must be the method that provides the best possible approximation of the arm’s length price.
Original (French)
Les méthodes à retenir pour la détermination du prix comparable approprié doivent tenir compte des facteurs de comparabilité identifiés et doivent être cohérents avec la nature de la transaction délimitée de façon précise. Le prix ainsi identifié, par la comparaison de la transaction délimitée de façon précise avec des transactions comparables sur le marché libre, sera le prix de pleine concurrence applicable à la transaction analysée en vue du respect du principe de pleine concurrence. Le choix de la méthode de comparaison à retenir doit correspondre à la méthode qui permet la meilleure approximation possible du prix de pleine concurrence.
Where a transaction has been carried out and all or part of that accurately delineated transaction contains one or more elements which in substance lack a valid commercial rationale and which have a significant impact on the determination of the arm’s length price, that transaction or that part of the transaction must be disregarded in determining the arm’s length price in order to comply with the arm’s length principle.
Original (French)
Lorsqu’une transaction a été effectuée et que tout ou partie de cette transaction délimitée de façon précise contient un ou des éléments qui en substance ne contiennent pas de rationalité commerciale valable et qui ont un impact significatif sur la détermination du prix de pleine concurrence, cette transaction ou cette partie de la transaction sont à ignorer dans la détermination du prix de pleine concurrence dans le but de respecter le principe de pleine concurrence.
Section IV – Special expensesSection IV – Dépenses spéciales
Article 114Deduction of loss carry-forwards
Amended by: Law of 1 July 1981; Law of 6 December 1990; Law of 26 May 2014; Law of 23 December 2016
The taxpayer may, under the conditions laid down in paragraphs 2 and 3 below, deduct as special expenses the losses incurred in his or her commercial undertaking, in his or her agricultural or forestry business or in the exercise of an independent profession.
Original (French)
Le contribuable peut, dans les conditions définies aux alinéas 2 et 3 ci-après, déduire à titre de dépenses spéciales, les pertes subies dans son entreprise commerciale, dans son exploitation agricole ou forestière ou dans l’exercice de la profession libérale.
The deductibility of loss carry-forwards is subject to the following conditions:
1. only losses incurred in the course of the last seventeen financial years closed before the beginning of the tax year are taken into account, in so far as, during the tax year corresponding to the financial year in which they arose, they could not be offset against other net income and, in any subsequent tax year, they could neither be deducted under this Article nor offset against a net gain from a financial rescue within the meaning of Article 52;
2. the operators or other persons concerned must have kept proper accounts during the financial year in which the loss arose;
3. only the person who incurred the loss may deduct it. However, where the undertaking or business is transferred by inheritance, the successor, being a natural person, may claim the loss;
4. the oldest losses are deductible first.
Original (French)
La déductibilité des reports déficitaires est subordonnée aux conditions suivantes:
1. n’entrent en ligne de compte que les pertes subies au cours des dix-sept derniers exercices d’exploitation clôturés avant le début de l’année d’imposition pour autant que, pendant l’année d’imposition correspondant à l’exercice où elles se sont produites, elles n’ont pu être compensées avec d’autres revenus nets et que pendant aucune année postérieurs d’imposition, elles n’ont pu être déduites par application des dispositions du présent article ni compensées avec un gain net d’assainissement au sens de l’article 52;
2. les exploitants ou autres personnes entrant en ligne de compte doivent avoir tenu une comptabilité régulière durant l’exercice d’exploitation au cours duquel la perte est survenue;
3. seul celui qui a subi la perte peut la porter en déduction. Toutefois, en cas de transmission de l’entreprise ou de l’exploitation par succession, le successeur, personne physique, peut faire valoir la perte;
4. les pertes les plus anciennes sont déductibles en premier.
By way of derogation from paragraph 2, point 1, losses arising in financial years closed during the period from 1 January 1991 to 31 December 2016 remain deductible without time limit.
Original (French)
Par dérogation à l’alinéa 2, numéro 1, les pertes survenues au cours des exercices d’exploitation clôturés pendant la période comprise entre le 1er janvier 1991 et le 31 décembre 2016 restent déductibles sans limitation dans le temps.
Chapter VIII – Collection of taxChapitre VIII – RECOUVREMENT DE L’IMPÔT
Section III – Withholding tax on investment incomeSection III – Retenue d’impôt sur les revenus de capitaux
Article 146Income subject to withholding tax on investment income
Amended by: Law of 27 December 1973; Law of 30 November 1978; Law of 21 December 2007
The following domestic income is subject to withholding at source in respect of income tax:
1. dividends, profit shares and other income referred to in Article 97(1), point 1;
2. profit shares referred to in Article 97(1), point 2;
3. annuities and interest on bonds and other similar securities referred to in Article 97(1), point 3, where those securities confer a right to receive, in addition to the fixed interest, supplementary interest varying with the amount of profit distributed by the payer, unless that supplementary interest is stipulated at the same time as a temporary reduction in the interest rate without the initial rate being exceeded overall.
Original (French)
Sont passibles de la retenue à la source au titre de l’impôt sur le revenu, les revenus indigènes ci-après:
1. les dividendes, parts de bénéfice et autres produits visés sub 1 de l’article 97, alinéa 1er;
2. les parts de bénéfice visées sub 2 de l’article 97, alinéa 1er;
3. les arrérages et intérêts d’obligations et d’autres titres analogues visés sub 3 de l’article 97, alinéa 1er, lorsqu’il est concédé pour ces titres un droit à l’attribution, en dehors de l’intérêt fixe, d’un intérêt supplémentaire variant en fonction du montant du bénéfice distribué par le débiteur, à moins que ledit intérêt supplémentaire ne soit stipulé simultanément avec une diminution passagère du taux d’intérêt sans qu’au total le taux initial soit dépassé.
The income subject to withholding tax on investment income (revenus de capitaux) also includes special payments and benefits granted in addition to or in place of the payments specified in paragraph 1.
Original (French)
Les revenus soumis à la retenue d’impôt sur les revenus de capitaux comprennent également les indemnités spéciales et avantages alloués à côté ou en lieu et place des allocations spécifiées à l’alinéa 1er.
The income listed above is to be regarded as domestic where the payer is the Grand-Ducal State, a municipality, a Luxembourg public establishment, a body governed by private law which has its registered office or its central administration in the Grand Duchy, or a natural person who has his or her tax domicile in the Grand Duchy.
Original (French)
Les revenus énumérés ci-avant sont à considérer comme indigènes, lorsque le débiteur est l’État grand-ducal, une commune, un établissement public luxembourgeois, une collectivité de droit privé qui a son siège statutaire ou son administration centrale dans le Grand-Duché, ou une personne physique qui a dans le Grand-Duché son domicile fiscal.
Article 147Exemptions from withholding tax on investment income
Amended by: Law of 23 December 1997; Law of 21 December 2001; Law of 20 December 2002; Law of 15 June 2004; Law of 21 June 2005; Law of 17 November 2006; Law of 11 May 2007; Law of 21 December 2007; Law of 19 December 2008; Law of 2 April 2014; Law of 18 December 2015; Law of 23 July 2016
The withholding tax referred to in Article 146 is not to be levied:
1. where the beneficiary and the payer of the income are the same person on the date on which the income is made available to the beneficiary and ownership of the securities and the right to receive the income are held by the same person;
2. where the income referred to in Article 97(1), point 1, is paid by a fully taxable resident collective entity taking one of the forms listed in the annex to Article 166(10), or by a fully taxable resident capital company not listed in the annex to Article 166(10), to:
a) another collective entity referred to in Article 2 of Council Directive 2011/96/EU of 30 November 2011 on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States,
b) another fully taxable resident capital company not listed in the annex to Article 166(10),
c) the State, the municipalities, the associations of municipalities or domestic undertakings of bodies governed by public law,
d) a permanent establishment of a collective entity referred to in point (a), (b) or (c),
e) a collective entity fully subject to a tax corresponding to corporate income tax (impôt sur le revenu des collectivités) which is resident in a State with which the Grand Duchy of Luxembourg has concluded a convention for the avoidance of double taxation, and to its Luxembourg permanent establishment,
f) a capital company resident in the Swiss Confederation which is subject to corporate tax in Switzerland without benefiting from an exemption,
g) a capital company or a cooperative company resident in a State that is party to the Agreement on the European Economic Area (EEA) other than a Member State of the European Union and fully subject to a tax corresponding to corporate income tax,
h) a permanent establishment of a capital company or of a cooperative company resident in a State that is party to the Agreement on the European Economic Area (EEA) other than a Member State of the European Union,
and where, on the date on which the income is made available, the beneficiary holds, or undertakes to hold, under the conditions laid down in Article 149(4), directly for an uninterrupted period of at least twelve months, a participation of at least 10 per cent, or with an acquisition price of at least 1,200,000 euros, in the share capital of the payer of the income. A participation held through one of the entities referred to in Article 175(1) is to be regarded as held directly in proportion to the fraction held in the net assets invested in that entity. Points (a) and (d) above do not apply to income covered by Council Directive 2011/96/EU of 30 November 2011 on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States which is paid to a collective entity resident in another Member State of the European Union and covered by Article 2 of Directive 2011/96/EU, or to a permanent establishment situated in another Member State of a collective entity resident in a Member State of the European Union and covered by Article 2 of Directive 2011/96/EU, if that income is paid under an arrangement or a series of arrangements which, having been put into place for the main purpose or one of the main purposes of obtaining a tax advantage that defeats the object or purpose of that Directive, is not genuine having regard to all relevant facts and circumstances. For the purposes of this provision, an arrangement, which may comprise more than one step or part, or a series of arrangements is regarded as not genuine to the extent that the arrangement or series of arrangements is not put into place for valid commercial reasons which reflect economic reality;
3. where the income is paid by a private wealth management company (SPF) or an undertaking for collective investment (UCI), including an investment company in risk capital (SICAR), or by a reserved alternative investment fund (RAIF) meeting the criteria of Article 48(1) of the Law of 23 July 2016 on reserved alternative investment funds, governed by Luxembourg law, without prejudice, however, to the taxation of that income in the hands of resident beneficiaries.
Original (French)
La retenue d’impôt faisant l’objet de l’article 146 n’est pas à opérer :
1. lorsque le bénéficiaire et le débiteur des revenus sont la même personne à la date où les revenus sont mis à la disposition du bénéficiaire et que la propriété des titres et le droit à l’allocation des revenus se trouvent réunis dans la même main;
2. lorsque les revenus visés par l’article 97, alinéa 1er, numéro 1 sont alloués par un organisme à caractère collectif résident pleinement imposable et revêtant une des formes énumérées à l’annexe de l’article 166, alinéa 10, ou par une société de capitaux résidente pleinement imposable non énumérée à l’annexe de l’article 166, alinéa 10, à:
a) un autre organisme à caractère collectif visé par l’article 2 de la directive 2011/96/UE du Conseil du 30 novembre 2011 concernant le régime fiscal commun applicable aux sociétés mères et filiales d’Etats membres différents,
b) une autre société de capitaux résidente pleinement imposable non énumérée à l’annexe de l’article 166, alinéa 10,
c) l’État, aux communes, aux syndicats de communes ou aux exploitations de collectivités de droit public indigènes,
d) un établissement stable d’un organisme à caractère collectif visé aux lettres a, b ou c,
e) un organisme à caractère collectif pleinement imposable à un impôt correspondant à l’impôt sur le revenu des collectivités qui est un résident d’un État avec lequel le Grand-Duché de Luxembourg a conclu une convention tendant à éviter les doubles impositions, ainsi qu’à son établissement stable indigène,
f) une société de capitaux qui est un résident de la Confédération suisse assujettie à l’impôt sur les sociétés en Suisse sans bénéficier d’une exonération,
g) une société de capitaux ou une société coopérative qui est un résident d’un État, partie à l’Accord sur l’Espace économique européen (EEE) autre qu’un État membre de l’Union européenne et qui est pleinement imposable à un impôt correspondant à l’impôt sur le revenu des collectivités,
h) un établissement stable d’une société de capitaux ou d’une société coopérative qui est un résident d’un État, partie à l’Accord sur l’Espace économique européen (EEE) autre qu’un État membre de l’Union européenne,
et que, à la date de la mise à la disposition des revenus, le bénéficiaire détient ou s’engage à détenir, sous les conditions prévues à l’article 149, alinéa 4, directement pendant une période ininterrompue d’au moins douze mois, une participation d’au moins 10 pour cent ou d’un prix d’acquisition d’au moins 1.200.000 euros dans le capital social du débiteur des revenus. La détention d’une participation à travers un des organismes visés à l’alinéa 1er de l’article 175 est à considérer comme détention directe proportionnellement à la fraction détenue dans l’actif net investi de cet organisme. Sont exclus du bénéfice des lettres a) et d) ci-dessus, les revenus visés par la directive 2011/96/UE du Conseil du 30 novembre 2011 concernant le régime fiscal commun applicable aux sociétés mères et filiales d’Etats membres différents et alloués à un organisme à caractère collectif qui est un résident d’un autre Etat membre de l’Union européenne et visé par l’article 2 de la directive 2011/96/UE ou à un établissement stable situé dans un autre Etat membre d’un organisme à caractère collectif qui est un résident d’un Etat membre de l’Union européenne et visé par l’article 2 de la directive 2011/96/UE, si ces revenus sont alloués dans le cadre d’un montage ou d’une série de montages qui, ayant été mis en place pour obtenir, à titre d’objectif principal ou au titre d’un des objectifs principaux, un avantage fiscal allant à l’encontre de l’objet ou de la finalité de cette directive, n’est pas authentique compte tenu de l’ensemble des faits et circonstances pertinents. Au sens de la présente disposition, un montage, qui peut comprendre plusieurs étapes ou parties, ou une série de montages est considéré comme non authentique dans la mesure où ce montage ou cette série de montages n’est pas mis en place pour des motifs commerciaux valables qui reflètent la réalité économique ;
3. lorsque les revenus sont alloués par une société de gestion de patrimoine familial (SPF) ou un organisme de placement collectif (OPC), y compris une société d’investissement en capital à risque (SICAR), ainsi qu’un fonds d’investissement alternatif réservé répondant aux critères de l’article 48, paragraphe 1er de la loi du 23 juillet 2016 relative aux fonds d’investissement alternatifs réservés, de droit luxembourgeois, sans préjudice toutefois de l’imposition desdits revenus dans le chef des bénéficiaires résidents.
Article 148Withholding tax rate and gross basis
Amended by: Law of 27 December 1973; Law of 30 November 1978; Law of 22 December 1993; Law of 21 December 2001; Law of 22 December 2006
The withholding tax rate is set at 15%. Where the payer of the income bears the tax to be withheld, the withholding is calculated at a rate of 17.65% on the amount actually made available to the beneficiary.
Original (French)
Le taux de la retenue est fixé à 15%. Lorsque le débiteur des revenus prend à sa charge l’impôt à retenir, la retenue est à calculer sur le montant effectivement mis à la disposition du bénéficiaire au taux de 17,65%.
The gross income is subject to withholding without any deduction.
Original (French)
Sont soumis à la retenue les revenus bruts sans aucune déduction.
Article 149Withholding, liability, filing and payment of the tax
Amended by: Law of 23 December 1997; Law of 20 December 2002
The withholding tax must be levied by the payer of the income on behalf of the beneficiary. The payer of the income is personally liable for the tax which it has withheld or should have withheld.
Original (French)
La retenue d’impôt doit être opérée par le débiteur des revenus pour compte du bénéficiaire. Le débiteur des revenus est personnellement responsable de l’impôt qu’il a retenu ou qu’il aurait dû retenir.
The beneficiary of the income is the debtor of the tax. However, the beneficiary may be required to pay the withholding tax only when and in so far as the tax has not been duly withheld, or where the beneficiary knows that the payer has not paid over the tax withheld within the prescribed time limit and does not immediately inform the tax administration thereof.
Original (French)
Le bénéficiaire des revenus est débiteur de l’impôt. Il ne peut toutefois être contraint au paiement de la retenue d’impôt que lorsque et pour autant que la retenue n’a pas été dûment opérée ou lorsqu’il sait que le débiteur n’a pas versé l’impôt retenu dans le délai prescrit et qu’il n’en informe pas immédiatement l’administration des contributions.
The withholding tax must be levied on the date on which the income is made available.
Original (French)
La retenue d’impôt doit être opérée à la date de la mise à la disposition des revenus.
The payer of the investment income must declare and pay over the tax withheld to the tax administration within eight days of the date on which the income is made available.
A Grand-Ducal regulation will determine the security conditions to be observed where, on the date on which the income is made available, the only condition not met is the uninterrupted holding period of at least twelve months referred to in Article 147, point 2, and the beneficiary of the income undertakes to hold, until the remaining holding period has been completed, a participation of at least 10 per cent, or with an acquisition price of at least 1,200,000 euros, in the share capital of the payer of the income.
Original (French)
Le débiteur des revenus de capitaux est tenu de déclarer et de verser l’impôt retenu à l’administration des contributions dans le délai de huit jours à partir de la date de la mise à la disposition des revenus.
Un règlement grand-ducal déterminera les conditions de garantie à observer lorsque, à la date de la mise à la disposition des revenus, la seule condition de la durée de détention ininterrompue d’au moins douze mois visée par l’article 147, numéro 2, n’est pas remplie et que le bénéficiaire des revenus s’engage à détenir jusqu’à l’accomplissement de la durée de détention restante une participation d’au moins 10 pour cent ou d’un prix d’acquisition d’au moins 1.200.000 euros dans le capital social du débiteur des revenus.
In the absence of an undertaking by the beneficiary of the income, the payer of the income must declare and pay over the tax withheld at source within eight days of the date on which the income is made available. The beneficiary of the income may claim a refund as soon as it proves that the holding period has been completed and that throughout the holding period the shareholding percentage has not fallen below the threshold of 10 per cent or the acquisition price below 1,200,000 euros.
Original (French)
En l’absence d’un engagement par le bénéficiaire des revenus, le débiteur des revenus est tenu de déclarer et de verser l’impôt retenu à la source dans le délai de huit jours à partir de la date de la mise à la disposition des revenus. Le remboursement peut être demandé par le bénéficiaire des revenus dès qu’il prouve que la durée de détention est remplie et que pendant toute la durée de détention le taux de participation n’est pas descendu au-dessous du seuil de 10 pour cent ou le prix d’acquisition au-dessous de 1.200.000 euros.
Where the tax has not been duly withheld or paid over, the administration will assess the amount of the shortfall, unless the tax has been duly declared.
Original (French)
Lorsque l’impôt n’a pas été dûment retenu ou versé, l’administration fixera le montant de l’insuffisance, à moins que l’impôt n’ait été dûment déclaré.
For the recovery of the withholding tax on investment income, the Treasury has the same rights of enforcement, preferential right (privilège) and mortgage as for the recovery of the income tax that would be owed personally by the payer of the income.
Original (French)
Le trésor a pour le recouvrement de la retenue d’impôt sur les revenus de capitaux les mêmes droits d’exécution, privilège et hypothèque que pour le recouvrement de l’impôt sur le revenu qui serait dû personnellement par le débiteur des revenus.
How to cite
Unofficial English translation by BCA EU, for information. Only the French text published in the Mémorial and the Journal officiel du Grand-Duché de Luxembourg has legal force. The coordinated text we translate is published by the Direct Tax Administration for information and is not itself official. Article headings are editorial; title, chapter, section and numbered sub-headings are the law’s own. Text checked against the coordinated text of the Direct Tax Administration in force on 1 January 2026 (version of 8 May 2026) on 30 October 2026. This page is not legal or tax advice.
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