Luxembourg RCS Law 2002, Arts. 72bis to 74bis: iFRS, payments to governments, public tax reporting and the CNC
The IFRS option, reports on payments to governments by extractive and logging undertakings, the public country-by-country income tax report, and the Accounting Standards Commission. Full English translation, with the French original under every paragraph.
Part 4 of 5 of the English translation of the Luxembourg Law of 19 December 2002 on the Trade and Companies Register and annual accounts. The overview has the card, a summary, our commentary and the amendment history.
Full text in English
Chapter IIbis – Preparation of the annual accounts under international accounting standardsChapitre IIbis. De l’établissement des comptes annuels selon les normes comptables internationales
Article 72bisOption to apply IFRS to the annual accounts
The undertakings referred to in Article 25 may choose to draw up their annual accounts in accordance with the international accounting standards adopted under the procedure laid down in Article 6(2) of Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council of 19 July 2002 on the application of international accounting standards and may, to the extent necessary for that purpose, derogate from the provisions of Chapter II of Title II of this Law.
In that case, the undertakings concerned nevertheless remain subject to Article 65(1), points 2°, 9°, 12°, 13°, 15° and 16°, and to Articles 68, 68bis, 69, 69bis, 69ter, 70 and 71.
Original (French)
Les entreprises visées à l’article 25 peuvent choisir d’établir leurs comptes annuels conformément aux normes comptables internationales adoptées dans le cadre de la procédure prévue à l’article 6, paragraphe 2 du règlement (CE) n° 1606/2002 du Parlement et du Conseil du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales et peuvent, dans la mesure nécessaire à cette fin, déroger aux dispositions du chapitre II du titre II de la présente loi.
Dans ce cas, les entreprises concernées restent toutefois soumises aux dispositions de l’article 65 paragraphe (1) points 2°, 9°, 12°, 13°, 15° et 16° et des articles 68, 68bis, 69, 69bis, 69ter, 70 et 71.
Article 72terNon-distributable reserve for unrealised IFRS gains
The companies referred to in Article 77, second subparagraph, point 1°, other than investment companies within the meaning of Article 30, which have exercised the option provided for in Article 72bis may not distribute or otherwise use:
a) unrealised income and gains recognised in the profit and loss account, net of the related taxes;
b) unrealised income and gains, net of the related taxes, recognised directly in equity without passing through the profit and loss account;
c) positive changes in equity, net of the related taxes, recorded in the opening balance sheet of the first annual accounts drawn up under Chapter IIbis or on the first application of a standard to a particular class or item of assets or liabilities or to a particular equity instrument.
Original (French)
Les sociétés visées à l’article 77 alinéa 2 point 1°, à l’exception des sociétés d’investissement au sens de l’article 30, ayant exercé l’option prévue à l’article 72bis ne peuvent pas distribuer ou utiliser à une autre fin:
a) les produits et gains non réalisés inscrits au compte de profits et pertes, nets d’impôts y relatifs;
b) les produits et gains non réalisés, nets d’impôts y relatifs, inscrits en capitaux propres ne transitant pas par le compte de profits et pertes;
c) les variations de capitaux propres positives, nettes d’impôts y relatifs, constatées dans le bilan d’ouverture des premiers comptes annuels établis en application du chapitre IIbis ou lors de la première application d’une norme à une catégorie ou à un élément d’actif ou de passif ou à un instrument de capitaux propres déterminé.
The items mentioned in paragraph 1 above must be allocated to a non-distributable reserve, either directly when they are recognised or indirectly when the profit or loss for the financial year is appropriated. That non-distributable reserve may not be used for the following or similar purposes:
a) a capital increase by capitalisation of reserves;
b) an allocation to the legal reserve;
c) the creation of the non-distributable reserve relating to the acquisition of own shares;
d) the creation of the non-distributable reserve relating to the grant of financial assistance for the acquisition of the company’s shares by a third party;
e) the creation of the non-distributable reserve relating to the buy-back of redeemable shares;
f) the determination of the loss of half or three quarters of the share capital;
g) the special reserve established in accordance with paragraph 8a of the amended Law of 16 October 1934 on wealth tax.
Original (French)
Les éléments mentionnés au paragraphe (1) ci-dessus doivent être affectés à une réserve indisponible, soit directement lors de leur comptabilisation soit indirectement lors de l’affectation du résultat de l’exercice. Cette réserve indisponible ne peut pas faire l’objet d’une utilisation aux fins suivantes ou à des fins similaires:
a) augmentation de capital par incorporation de réserves;
b) dotation à la réserve légale;
c) création de la réserve indisponible liée à l’acquisition d’actions propres;
d) création de la réserve indisponible liée à l’octroi d’aide financière en vue de l’acquisition des actions de la société par un tiers;
e) création de la réserve indisponible liée au rachat d’actions rachetables;
f) détermination de la perte de la moitié ou des trois quarts du capital social;
g) réserve spéciale constituée conformément au paragraphe (8a) de la loi modifiée du 16 octobre 1934 concernant l’impôt sur la fortune.
By way of derogation from paragraphs 1 and 2 above, the following items are not regarded as non-distributable and may consequently be distributed or otherwise used:
a) the unrealised income referred to in paragraph 1, point (a), relating to financial instruments held as part of the trading portfolio, to exchange differences and to changes under a fair value hedge accounting system;
b) the changes in equity referred to in paragraph 1, point (c), relating to the reversal of provisions and value adjustments, other than those calculated so as to depreciate systematically the value of assets over their useful life, which cannot be kept in the balance sheet following the exercise of the option referred to in Article 72bis.
Original (French)
Par dérogation aux dispositions des paragraphes (1) et (2) qui précèdent, les éléments suivants ne sont pas considérés comme indisponibles et peuvent par conséquent être distribués ou utilisés à une autre fin:
a) les produits non réalisés visés au paragraphe (1) point a) relatifs aux instruments financiers détenus en tant qu’éléments du portefeuille de négociation ainsi qu’aux variations de change et aux variations dans le cadre d’un système de comptabilité de couverture à la juste valeur;
b) les variations de capitaux propres visées au paragraphe (1) point c) relatives aux reprises de provisions et corrections de valeurs, autres que celles calculées de manière à amortir systématiquement la valeur d’éléments de l’actif durant leur durée d’utilisation, ne pouvant être maintenues au bilan suite à l’exercice de l’option visée à l’article 72bis.
To the extent that the profit for the financial year is lower than the amount of the unrealised income and gains, net of the related taxes, referred to in paragraph 1, point (a), the non-distributable reserve referred to in paragraph 2 must be established, for the difference, by using available reserves or, failing these, by charging the difference to profits or losses brought forward.
Original (French)
Dans la mesure où le résultat de l’exercice serait d’un montant inférieur au montant des produits et gains non réalisés, nets d’impôts y relatifs, visés au paragraphe (1) point a), la réserve indisponible visée au paragraphe (2) est constituée, pour la différence, en utilisant des réserves disponibles ou, à défaut, en les imputant sur les résultats reportés.
The non-distributable reserve referred to in paragraph 2 is reduced as and when the income, gains and changes referred to in paragraph 1 are realised, by a corresponding amount, including through systematic depreciation, or when the revaluations cease to exist following a value adjustment.
Original (French)
La réserve indisponible visée au paragraphe (2) se réduit au fur et à mesure que les produits, gains et variations visés au paragraphe (1) se réalisent et pour un montant correspondant, y compris à travers l’amortissement systématique, ou lorsque les réévaluations deviennent inexistantes suite à une correction de valeur.
For all cases not covered by this Article, reference is made to the general principle laid down in Article 51(1), point (c), establishing the principle of prudence and of realised profits.
Original (French)
Pour tous les cas non couverts par le présent article, il est renvoyé au principe général de l’article 51 paragraphe (1) point c) posant le principe de prudence et de réalisation des bénéfices.
Chapter IIter – Report on payments to governmentsChapitre IIter. – Du rapport sur les paiements effectués au profit de gouvernements
Article 72quaterDefinitions for reports on payments to governments
For the purposes of this Chapter:
1) “undertaking active in the extractive industry” means an undertaking with any activity involving the exploration, prospection, discovery, development and extraction of minerals, oil, natural gas deposits or other materials, within the economic activities listed in Section B, Divisions 05 to 08, of Annex I to Regulation (EC) No 1893/2006 of the European Parliament and of the Council of 20 December 2006 establishing the statistical classification of economic activities NACE Revision 2;
2) “undertaking active in the logging of primary forests” means an undertaking carrying out, in primary forests, activities referred to in Section A, Division 02, Group 02.2, of Annex I to Regulation (EC) No 1893/2006;
3) “government” means any national, regional or local authority of a Member State or of a third country. It includes a department, agency or undertaking controlled by that authority within the meaning of Articles 1711-1 to 1711-3 of the aforementioned Law of 10 August 1915;
4) “project” means the operational activities that are governed by a single contract, licence, lease, concession or similar legal agreements and form the basis for payment liabilities with a government. Nonetheless, if multiple such agreements are substantially interconnected, they are considered a project;
5) “payment” means an amount paid, whether in money or in kind, for the activities described in points (1) and (2), of the following types:
a) production entitlements;
b) taxes levied on the income, production or profits of companies, excluding taxes levied on consumption such as value added taxes, personal income taxes or sales taxes;
c) royalties;
d) dividends;
e) signature, discovery and production bonuses;
f) licence fees, rental fees, entry fees and other considerations for licences and/or concessions; and
g) payments for infrastructure improvements;
6) “large undertaking” means an undertaking organised as a public limited company, European company, partnership limited by shares, private limited liability company or in one of the forms referred to in Article 77, second subparagraph, points 2° and 3°, of this Law which, on its balance sheet date, exceeds the limits of at least two of the three criteria referred to in Article 47 of this Law;
7) “public-interest entities” means the undertakings within the meaning of Article 2, point (1), of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings;
8) “subsidiary undertaking” means an undertaking as defined in Article 1711-1(2) of the aforementioned Law of 10 August 1915;
9) “parent undertaking” means an undertaking as defined in Article 1711-1(2) of the aforementioned Law of 10 August 1915.
Original (French)
Aux fins du présent chapitre, on entend par:
1) «entreprise active dans les industries extractives»: une entreprise dont tout ou partie des activités consiste en l’exploration, la prospection, la découverte, l’exploitation et l’extraction de gisements de minerais, de pétrole, de gaz naturel ou d’autres matières, relevant des activités économiques énumérées à la section B, divisions 05 à 08 de l’annexe I du règlement (CE) n° 1893/2006 du Parlement européen et du Conseil du 20 décembre 2006 établissant la classification statistique des activités économiques NACE Rév. 2;
2) «entreprise active dans l’exploitation des forêts primaires»: une entreprise exerçant, dans les forêts primaires, des activités visées à la section A, division 02, Groupe 02.2, de l’annexe I du règlement (CE) n° 1893/2006;
3) «gouvernement»: toute autorité nationale, régionale ou locale d’un Etat membre ou d’un pays tiers. Cette notion inclut les administrations, agences ou entreprises contrôlées par cette autorité au sens des articles 1711-1 à 1711-3 de la loi précitée du 10 août 1915;
4) «projet»: les activités opérationnelles régies par un seul contrat, licence, bail, concession ou des arrangements juridiques similaires et constituant la base d’obligations de paiement envers un gouvernement. Toutefois, si plusieurs de ces arrangements sont liés entre eux dans leur substance, ils sont considérés comme un projet;
5) «paiement»: un montant payé, en espèce ou en nature, pour les activités, décrites aux points (1) et (2), appartenant aux types suivants:
a) droits à la production;
b) impôts ou taxes perçus sur le revenu, la production ou les bénéfices des sociétés, à l’exclusion des impôts ou taxes perçus sur la consommation, tels que les taxes sur la valeur ajoutée, les impôts sur le revenu des personnes physiques ou les impôts sur les ventes;
c) redevances;
d) dividendes;
e) primes de signature, de découverte et de production;
f) droits de licence, frais de location, droits d’entrée et autres contreparties de licence et/ou de concession; et
g) paiements pour des améliorations des infrastructures;
6) «grande entreprise»: une entreprise organisée sous forme de société anonyme, société européenne, société en commandite par actions, société à responsabilité limitée ou sous l’une des formes visées à l’article 77, alinéa 2, points 2° et 3° de la présente loi et qui, à la date de clôture du bilan, dépasse les limites chiffrées d’au moins deux des trois critères visés à l’article 47 de la présente loi;
7) «entités d’intérêt public»: les entreprises au sens de l’article 2, point 1) de la directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d’entreprises;
8) «entreprise filiale»: une entreprise telle que définie à l’article 1711-1 paragraphe (2), de la loi précitée du 10 août 1915;
9) «entreprise mère»: une entreprise telle que définie à l’article 1711-1 paragraphe (2), de la loi précitée du 10 août 1915.
Article 72quinquiesUndertakings required to report payments to governments
Large undertakings and public-interest entities active in the extractive industry or the logging of primary forests must prepare and make public a report on payments made to governments on an annual basis.
Original (French)
Les grandes entreprises et les entités d’intérêt public actives dans les industries extractives ou l’exploitation des forêts primaires doivent établir et rendre public un rapport sur les paiements effectués au profit de gouvernements sur une base annuelle.
That obligation does not apply to an undertaking which is a subsidiary undertaking or a parent undertaking where both of the following conditions are met:
a) the parent undertaking is governed by the law of a Member State; and
b) the payments made to governments by the undertaking are included in the consolidated report on payments to governments drawn up by that parent undertaking in accordance with the law of the Member State by which it is governed.
Original (French)
Cette obligation ne s’applique pas à une entreprise qui est une entreprise filiale ou une entreprise mère lorsque les deux conditions suivantes sont remplies:
a) l’entreprise mère relève du droit d’un État membre; et
b) les paiements effectués au profit de gouvernements par l’entreprise figurent dans le rapport consolidé sur les paiements effectués au profit de gouvernements établi par cette entreprise mère selon le droit de l’État membre dont cette dernière relève.
Article 72sexiesContent of the report on payments to governments
A payment, whether made as a single payment or as a series of related payments, need not be disclosed in the report if it is below 100,000 euros within a financial year.
Original (French)
Un paiement, qu’il s’agisse d’un versement individuel ou d’une série de paiements liés, ne doit pas être déclaré dans le rapport si son montant est inférieur à 100 000 euros au cours d’un exercice.
The report must disclose the following information in relation to the activities described in Article 72quater, points (1) and (2), for the relevant financial year:
a) the total amount of payments made to each government;
b) the total amount per type of payment specified in Article 72quater, point (5)(a) to (g), made to each government;
c) where those payments have been attributed to a specific project, the total amount per type of payment specified in Article 72quater, point (5)(a) to (g), made for each such project and the total amount of payments for each project.
Payments made by undertakings in respect of obligations imposed at entity level may be disclosed at entity level rather than at project level.
Original (French)
Le rapport contient, pour les activités décrites à l’article 72quater, points (1) et (2), et pour l’exercice concerné, les informations suivantes:
a) le montant total des paiements effectués au profit de chaque gouvernement;
b) le montant total par type de paiements prévu à l’article 72quater, point (5), a) à g), des paiements effectués au profit de chaque gouvernement;
c) lorsque ces paiements ont été imputés à un projet spécifique, le montant total par type de paiements prévu à l’article 72quater, point (5), a) à g), des paiements effectués pour chacun de ces projets et le montant total des paiements correspondant à chaque projet.
Les paiements effectués par les entreprises au regard des obligations imposées au niveau de l’entité peuvent être déclarés au niveau de l’entité plutôt qu’au niveau du projet.
Where payments in kind are made to a government, they are reported in value and, where applicable, in volume. Supporting notes are provided to explain how their value has been determined.
Original (French)
Lorsque des paiements en nature sont effectués au profit d’un gouvernement, ils sont déclarés en valeur et, le cas échéant, en volume. Des notes d’accompagnement sont fournies pour expliquer comment leur valeur a été établie.
The disclosure of the payments referred to in this Article must reflect the substance, rather than the form, of the payment or activity concerned. Payments and activities may not be artificially split or aggregated to avoid the application of this Chapter.
Original (French)
La déclaration des paiements visée au présent article reflète la substance du paiement ou de l’activité concernés, plutôt que leur forme. Les paiements et les activités ne peuvent être artificiellement scindés ou regroupés pour échapper à l’application du présent chapitre.
Article 72septiesPublication of the report on payments to governments
The report on payments to governments referred to in this Chapter is published in the Recueil électronique des sociétés et associations (RESA, the electronic gazette of companies and associations). Publication is effected by means of a notice of filing with the Trade and Companies Register, filed within twelve months of the end of the financial year to which the report relates.
Original (French)
Le rapport sur les paiements effectués au profit de gouvernements, visé au présent chapitre, fait l’objet d’une publication au Recueil électronique des sociétés et associations. Cette publication est effectuée par le biais d’une mention du dépôt auprès du registre de commerce et des sociétés déposée dans les douze mois de la clôture de l’exercice auquel le rapport fait référence.
Article 72octiesResponsibility for the report on payments to governments
The members of the responsible bodies of an undertaking, acting within the competences assigned to them by law, are responsible for ensuring that, to the best of their knowledge and ability, the report on payments to governments is drawn up and published in accordance with the requirements of this Chapter.
Original (French)
Les membres des organes responsables d’une entreprise, agissant dans le cadre des compétences qui leur sont conférées par la loi, ont la responsabilité de veiller à ce que, au mieux de leurs connaissances et de leurs moyens, le rapport sur les paiements effectués au profit de gouvernements soit établi et publié conformément aux exigences du présent chapitre.
Article 72noniesEquivalent third-country reporting
The undertakings referred to in Article 72quinquies which prepare a report and make it public in compliance with third-country reporting requirements which, under Article 47 of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings, are assessed as equivalent to those laid down in this Chapter, are exempt from the obligations laid down in this Chapter, except for the obligation to publish that report in accordance with Article 72septies.
Original (French)
Les entreprises visées à l’article 72quinquies qui établissent un rapport et le rendent public conformément aux exigences applicables aux pays tiers en la matière qui, en vertu de l’article 47 de la directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d’entreprises, sont jugées équivalentes à celles prévues dans le présent chapitre, sont exemptées des obligations prévues dans le présent chapitre, à l’exception de l’obligation de publier ce rapport conformément à l’article 72septies.
Chapter IIquater – Report on income tax informationChapitre IIquater. – Déclaration d’informations relatives à l’impôt sur le revenu des sociétés
Article 72deciesUndertakings and branches within scope
For the purposes of this Chapter, the undertakings concerned are those organised in one of the following legal forms:
1° public limited company;
2° partnership limited by shares;
3° private limited liability company;
4° general partnership or common limited partnership where all the direct or indirect members of the undertaking having in principle unlimited liability in fact have limited liability by reason of being undertakings:
a) whose form is listed in Annex I to the aforementioned Directive 2013/34/EU; or
b) which are not governed by the law of a Member State but have a legal form comparable to those of the undertakings listed in Annex I to the aforementioned Directive 2013/34/EU.
Original (French)
Aux fins du présent chapitre, sont visées les entreprises organisées sous l’une des formes juridiques suivantes :
1° société anonyme ;
2° société en commandite par actions ;
3° société à responsabilité limitée ;
4° société en nom collectif ou société en commandite simple lorsque tous les associés directs ou indirects de l’entreprise qui, en principe, sont indéfiniment responsables ont en fait une responsabilité limitée, en raison du fait qu’ils sont des entreprises :
a) dont la forme figure à l’annexe I de la directive 2013/34/UE précitée ; ou
b) qui ne relèvent pas du droit d’un État membre mais ont une forme juridique comparable à celle des entreprises énumérées à l’annexe I de la directive 2013/34/UE précitée.
The provisions of this Chapter also apply to branches opened in the Grand Duchy of Luxembourg by an undertaking which is not governed by the law of a Member State but has a legal form comparable to the types of undertaking listed in Annex I to the aforementioned Directive 2013/34/EU.
Original (French)
Les dispositions du présent chapitre sont également applicables aux succursales ouvertes au Grand-Duché de Luxembourg par une entreprise qui ne relève pas du droit d’un État membre mais qui a une forme juridique comparable aux formes d’entreprises énumérées à l’annexe I de la directive 2013/34/UE précitée.
Article 72undeciesDefinitions for income tax information reporting
For the purposes of this Chapter:
1° “ultimate parent undertaking” means the undertaking which draws up the consolidated accounts of the largest body of undertakings;
2° “consolidated accounts” means the accounts of a group drawn up by its parent undertaking in which the assets, liabilities, equity, income and expenses are presented as those of a single economic entity;
3° “tax jurisdiction” means any jurisdiction, whether or not a State, that has fiscal autonomy in respect of corporate income tax;
4° “standalone undertaking” means an undertaking that is not part of a group within the meaning of point 7°;
5° “parent undertaking” means an undertaking which controls one or more subsidiary undertakings;
6° “subsidiary undertaking” means an undertaking controlled by a parent undertaking, including any subsidiary undertaking of the parent undertaking at the head of the group;
7° “group” means a parent undertaking and all its subsidiary undertakings;
8° “affiliated undertakings” means two or more undertakings within a group;
9° “medium-sized subsidiary undertaking” means a subsidiary undertaking which, on its balance sheet date, exceeds at least two of the three criteria of Article 35 of this Law for two consecutive financial years but does not exceed more than one of the three criteria of Article 47 of this Law for two consecutive financial years;
10° “large subsidiary undertaking” means a subsidiary undertaking which, on its balance sheet date, exceeds at least two of the three criteria of Article 47 of this Law for two consecutive financial years;
11° “related parties” has the same meaning as defined in the international accounting standards adopted in accordance with Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council of 19 July 2002 on the application of international accounting standards.
Original (French)
Aux fins du présent chapitre, on entend par :
1° « entreprise mère ultime » : l’entreprise qui établit les comptes consolidés du plus grand ensemble d’entreprises ;
2° « comptes consolidés » : les comptes établis par l’entreprise mère d’un groupe dans lesquels les actifs, les passifs, les fonds propres, les produits et les charges sont présentés comme étant ceux d’une seule entité économique ;
3° « juridiction fiscale » : toute juridiction autonome sur le plan fiscal eu égard à l’impôt sur les revenus des sociétés, qu’il s’agisse ou non d’un État ;
4° « entreprise autonome » : une entreprise qui ne fait pas partie d’un groupe au sens du point 7° ;
5° « entreprise mère » : une entreprise qui contrôle une ou plusieurs entreprises filiales ;
6° « entreprise filiale » : une entreprise contrôlée par une entreprise mère, y compris toute entreprise filiale de l’entreprise mère qui est à la tête du groupe ;
7° « groupe » : une entreprise mère et l’ensemble de ses entreprises filiales ;
8° « entreprises liées » : deux entreprises ou plus faisant partie d’un groupe ;
9° « entreprise filiale de taille moyenne » : une entreprise filiale qui, à la date de clôture de son bilan, dépasse au moins deux des trois critères de l’article 35 de la présente loi pendant deux exercices consécutifs sans dépasser toutefois plus d’un des trois critères de l’article 47 de la présente loi pendant deux exercices consécutifs ;
10° « entreprise filiale de grande taille » : une entreprise filiale qui, à la date de clôture de son bilan, dépasse au moins deux des trois critères de l’article 47 de la présente loi pendant deux exercices consécutifs ;
11° « parties liées » : la même notion que celle définie par les normes comptables internationales adoptées conformément au règlement (CE) n° 1606/2002 du Parlement européen et du Conseil du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales.
For the purposes of Article 72duodecies, “revenue” means:
1° the “net turnover”, for undertakings governed by the law of a Member State which do not apply the international accounting standards adopted on the basis of Regulation (EC) No 1606/2002; or
2° the “revenue” as defined by or within the meaning of the financial reporting framework on the basis of which the accounts are prepared, for other undertakings.
Original (French)
Aux fins de l’article 72duodecies, on entend par « chiffre d’affaires » :
1° le « chiffre d’affaires net », pour les entreprises relevant du droit d’un État membre qui n’appliquent pas les normes comptables internationales adoptées sur la base du règlement (CE) n°1606/2002 ; ou
2° le « chiffre d’affaires » tel qu’il est défini ou au sens du cadre de présentation de l’information financière sur la base duquel les comptes sont établis, pour les autres entreprises.
Article 72duodeciesUndertakings and branches required to report
Ultimate parent undertakings established in the Grand Duchy of Luxembourg, where their consolidated revenue on their balance sheet date exceeded, for each of the last two consecutive financial years, a total of 750,000,000 euros, as reflected in their consolidated accounts, must draw up, publish and make accessible a report on income tax information regarding the latest of those two consecutive financial years.
An ultimate parent undertaking ceases to be subject to the reporting requirements laid down in the first subparagraph where its total consolidated revenue on its balance sheet date falls below 750,000,000 euros for each of the last two consecutive financial years, as reflected in its consolidated accounts.
Standalone undertakings established in Luxembourg, where their revenue on their balance sheet date exceeded, for each of the last two consecutive financial years, a total of 750,000,000 euros, as reflected in their annual accounts, must draw up, publish and make accessible a report on income tax information regarding the latest of those two consecutive financial years.
A standalone undertaking ceases to be subject to the reporting requirements laid down in the third subparagraph where its total revenue on its balance sheet date falls below 750,000,000 euros for each of the last two consecutive financial years, as reflected in its annual accounts.
Original (French)
Les entreprises mères ultimes établies au Grand-Duché de Luxembourg sont tenues, lorsque le chiffre d’affaires consolidé dépasse, à la date de clôture de leur bilan et pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, un montant total de 750 000 000 euros, tel qu’il figure dans leurs comptes consolidés, d’établir, de publier et de rendre accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés concernant le plus récent de ces deux exercices consécutifs.
Une entreprise mère ultime n’est plus soumise aux obligations de déclaration énoncées à l’alinéa 1er lorsque le chiffre d’affaires total consolidé, à la date de clôture de son bilan, est inférieur à 750 000 000 euros pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, tel qu’il figure dans ses comptes consolidés.
Les entreprises autonomes établies au Luxembourg ont l’obligation, lorsque le chiffre d’affaires dépasse, à la date de clôture de leur bilan et pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, un montant total de 750 000 000 euros, tel qu’il figure dans leurs comptes annuels, d’établir, de publier et de rendre accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés concernant le plus récent de ces deux exercices consécutifs.
Une entreprise autonome n’est plus soumise aux obligations de déclaration énoncées à l’alinéa 3 lorsque le chiffre d’affaires total, à la date de clôture de son bilan, est inférieur à 750 000 000 euros pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, tel qu’il figure dans ses comptes annuels.
Paragraph 1 does not apply to standalone undertakings or ultimate parent undertakings, or to their affiliated undertakings, where such undertakings, including their branches, are established, or have a fixed place of business or a permanent business activity, in Luxembourg and in no other tax jurisdiction.
Original (French)
Le paragraphe 1er ne s’applique pas aux entreprises autonomes ou aux entreprises mères ultimes ni à leurs entreprises liées lorsque ces entreprises, y compris leurs succursales, sont établies ou ont leur installation fixe d’affaires ou leur activité économique permanente au Luxembourg et dans aucune autre juridiction fiscale.
Paragraph 1 does not apply to standalone undertakings and ultimate parent undertakings where such undertakings or their affiliated undertakings publish a report in accordance with Article 38-3 of the amended Law of 5 April 1993 on the financial sector which contains information on all their activities and, in the case of ultimate parent undertakings, on all the activities of all the affiliated undertakings included in the consolidated accounts.
Original (French)
Le paragraphe 1er ne s’applique pas aux entreprises autonomes et aux entreprises mères ultimes lorsque ces entreprises ou leurs entreprises liées publient un rapport, conformément à l’article 38-3 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier, qui contient des informations relatives à toutes leurs activités et, dans le cas des entreprises mères ultimes, à toutes les activités de l’ensemble des entreprises liées reprises dans les comptes consolidés.
Medium-sized and large subsidiary undertakings established in Luxembourg which are controlled by an ultimate parent undertaking not governed by the law of a Member State, where the consolidated revenue of that ultimate parent undertaking on its balance sheet date exceeded, for each of the last two consecutive financial years, a total of 750,000,000 euros, as reflected in its consolidated accounts, must publish and make accessible a report on income tax information of that ultimate parent undertaking regarding the latest of those two consecutive financial years.
Where such information or report is not available, the subsidiary undertaking must request its ultimate parent undertaking to provide it with all the information required to enable it to meet its obligations under the first subparagraph. If the ultimate parent undertaking does not provide all the required information, the subsidiary undertaking must draw up, publish and make accessible a report on income tax information containing all the information in its possession, obtained or acquired, together with a statement indicating that its ultimate parent undertaking did not make the necessary information available.
Medium-sized and large subsidiary undertakings cease to be subject to the reporting requirements laid down in this paragraph where the total consolidated revenue of the ultimate parent undertaking on its balance sheet date falls below 750,000,000 euros for each of the last two consecutive financial years, as reflected in its consolidated accounts.
Original (French)
Les entreprises filiales de taille moyenne et de grande taille établies au Luxembourg, qui sont contrôlées par une entreprise mère ultime qui ne relève pas du droit d’un État membre, lorsque le chiffre d’affaires consolidé dépassait, à la date de clôture de son bilan et pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, un montant total de 750 000 000 euros, tel qu’il figure dans ses comptes consolidés, ont l’obligation de publier et de rendre accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés de cette entreprise mère ultime concernant le plus récent de ces deux exercices consécutifs.
Lorsque ces informations ou cette déclaration ne sont pas disponibles, l’entreprise filiale demande à son entreprise mère ultime de lui communiquer toutes les informations requises pour lui permettre de s’acquitter de ses obligations au titre de l’alinéa 1er. Si l’entreprise mère ultime ne communique pas toutes les informations requises, l’entreprise filiale établit, publie et rend accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés contenant toutes les informations en sa possession, qu’elle a obtenues ou acquises, assortie d’un avis indiquant que son entreprise mère ultime n’a pas mis à disposition les informations nécessaires.
Les entreprises filiales de taille moyenne et de grande taille ne sont plus soumises aux obligations de déclaration énoncées au présent paragraphe lorsque le chiffre d’affaires total consolidé de l’entreprise mère ultime, à la date de clôture de son bilan, est inférieur à 750 000 000 euros pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, tel qu’il figure dans ses comptes consolidés.
Branches opened in the Grand Duchy of Luxembourg by undertakings not governed by the law of a Member State, as referred to in Article 72decies(2), must publish and make accessible a report on income tax information of the ultimate parent undertaking or of the standalone undertaking referred to in the sixth subparagraph, point 1°, regarding the latest of the last two consecutive financial years.
Where such information or report is not available, the person or persons designated to carry out the disclosure formalities provided for in Article 72quindecies(2) must request the ultimate parent undertaking or the standalone undertaking referred to in the sixth subparagraph, point 1°, to provide them with all the information necessary to enable them to fulfil their obligations.
Where not all the required information is provided, the branch must draw up, publish and make accessible a report on income tax information containing all the information in its possession, obtained or acquired, together with a statement indicating that the ultimate parent undertaking or the standalone undertaking did not make the necessary information available.
The reporting requirements laid down in this paragraph apply only to branches whose net turnover exceeded the threshold of 8,800,000 euros as transposed in accordance with Article 35 for each of the last two consecutive financial years.
A branch subject to the reporting requirements under this paragraph ceases to be subject to those requirements where its net turnover falls below the threshold of 8,800,000 euros as transposed in Article 35 for each of the last two consecutive financial years.
This paragraph applies to a branch only where the following criteria are met:
1° the undertaking which opened the branch is either an affiliated undertaking of a group whose ultimate parent undertaking is not governed by the law of a Member State and whose consolidated revenue on its balance sheet date exceeded, for each of the last two consecutive financial years, a total of 750,000,000 euros as reflected in its consolidated accounts, or a standalone undertaking whose revenue on its balance sheet date exceeded, for each of the last two consecutive financial years, a total of 750,000,000 euros as reflected in its annual accounts;
2° the ultimate parent undertaking referred to in point 1° does not have a medium-sized or large subsidiary undertaking as referred to in paragraph 4.
A branch ceases to be subject to the reporting requirements laid down in this paragraph where the criterion laid down in the sixth subparagraph, point 1°, ceases to be met for two consecutive financial years.
Original (French)
Les succursales ouvertes au Grand-Duché de Luxembourg par des entreprises ne relevant pas du droit d’un État membre telles que visées à l’article 72decies, paragraphe 2, ont l’obligation de publier et de rendre accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés de l’entreprise mère ultime ou de l’entreprise autonome visée à l’alinéa 6, point 1°, concernant le plus récent des deux derniers exercices consécutifs.
Lorsque ces informations ou cette déclaration ne sont pas disponibles, la ou les personnes chargées d’accomplir les formalités de publication prévues à l’article 72quindecies, paragraphe 2, demandent à l’entreprise mère ultime ou à l’entreprise autonome visée à l’alinéa 6, point 1°, de leur communiquer toutes les informations nécessaires pour leur permettre de s’acquitter de leurs obligations.
Dans le cas où toutes les informations requises ne sont pas communiquées, la succursale établit, publie et rend accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés contenant toutes les informations en sa possession, qu’elle a obtenues ou acquises, assortie d’un avis indiquant que l’entreprise mère ultime ou l’entreprise autonome n’a pas mis à disposition les informations nécessaires.
Les obligations de déclaration énoncées dans le présent paragraphe s’appliquent uniquement aux succursales dont le chiffre d’affaires net a dépassé le seuil de 8 800 000 euros tel qu’il est transposé conformément à l’article 35, pour chacun des deux derniers exercices consécutifs.
Une succursale soumise aux obligations de déclaration au titre du présent paragraphe n’est plus soumise à ces obligations lorsque son chiffre d’affaires net tombe sous le seuil de 8 800 000 euros tel qu’il est transposé à l’article 35, pour chacun des deux derniers exercices consécutifs.
Le présent paragraphe s’applique à une succursale uniquement lorsque sont respectés les critères suivants :
1° l’entreprise qui a ouvert la succursale est soit une entreprise liée d’un groupe dont l’entreprise mère ultime ne relève pas du droit d’un État membre et dont le chiffre d’affaires consolidé dépassait, à la date de clôture de son bilan et pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, un montant total de 750 000 000 euros tel qu’il figure dans ses comptes consolidés, soit une entreprise autonome dont le chiffre d’affaires dépassait, à la date de clôture de son bilan et pour chacun des deux derniers exercices consécutifs, un montant total de 750 000 000 euros tel qu’il figure dans ses comptes annuels ;
2° l’entreprise mère ultime visée au point 1° n’a pas d’entreprise filiale de taille moyenne ou de grande taille visée au paragraphe 4.
Une succursale n’est plus soumise aux obligations de déclaration énoncées dans le présent paragraphe lorsque le critère prévu à l’alinéa 6, point 1°, cesse d’être rempli pendant deux exercices consécutifs.
Paragraphs 4 and 5 do not apply where a report on income tax information is drawn up by an ultimate parent undertaking or by a standalone undertaking not governed by the law of a Member State in a manner consistent with Article 72terdecies and that report meets the following criteria:
1° it is made accessible to the public, free of charge, in a machine-readable electronic reporting format:
a) on the website of that ultimate parent undertaking or that standalone undertaking;
b) in at least one of the official languages of the European Union;
c) no later than twelve months after the balance sheet date of the financial year for which the report is drawn up;
2° it identifies the name and registered office of the single subsidiary undertaking, or the name and address of the single branch, governed by Luxembourg law which published a report in accordance with Article 72quaterdecies(1).
Original (French)
Les paragraphes 4 et 5 ne s’appliquent pas lorsqu’une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés est établie par une entreprise mère ultime ou par une entreprise autonome qui ne relève pas du droit d’un État membre, en cohérence avec l’article 72terdecies, et que cette déclaration remplit les critères suivants :
1° elle est rendue accessible au public à titre gratuit dans un format électronique, lisible par machine :
a) sur le site internet de ladite entreprise mère ultime ou de ladite entreprise autonome ;
b) dans au moins une des langues officielles de l’Union européenne ;
c) dans un délai de douze mois à compter de la date de clôture du bilan de l’exercice pour lequel la déclaration est établie ;
2° elle indique le nom et le siège de l’entreprise filiale unique ou le nom et l’adresse de la succursale unique relevant du droit luxembourgeois qui a publié une déclaration conformément à l’article 72quaterdecies, paragraphe 1er.
Subsidiary undertakings or branches not subject to paragraphs 4 and 5 must publish and make accessible a report on income tax information where such subsidiary undertakings or branches serve no purpose other than to circumvent the reporting requirements laid down in this Chapter.
Original (French)
Les entreprises filiales ou les succursales non soumises aux dispositions des paragraphes 4 et 5 ont l’obligation de publier et de rendre accessible une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés lorsque ces entreprises filiales ou succursales n’ont pas d’autres fins que de contourner les obligations de déclaration énoncées au sein du présent chapitre.
Article 72terdeciesContent of the report on income tax information
The report on income tax information required under Article 72duodecies must include information relating to all the activities of the standalone undertaking or of the ultimate parent undertaking, including those of all affiliated undertakings consolidated in the accounts in respect of the relevant financial year.
Original (French)
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés exigée au titre de l’article 72duodecies contient des informations concernant toutes les activités de l’entreprise autonome ou de l’entreprise mère ultime, y compris celles de toutes les entreprises liées consolidées dans les comptes relatifs à l’exercice concerné.
The information referred to in paragraph 1 comprises:
1° the name of the ultimate parent undertaking or the standalone undertaking, the financial year concerned, the currency used for the presentation of the report and, where applicable, a list of all subsidiary undertakings included in the consolidated accounts of the ultimate parent undertaking, in respect of the relevant financial year, established in the European Union or in tax jurisdictions included in Annexes I and II to the Council conclusions on the revised EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes;
2° a brief description of the nature of their activities;
3° the number of employees on a full-time equivalent basis;
4° revenue, which is to be calculated as:
a) the sum of the net turnover, other operating income, income from participating interests, excluding dividends received from affiliated undertakings, income from other investments and loans forming part of the fixed assets, and other interest receivable and similar income, as listed in Annexes V and VI to the aforementioned Directive 2013/34/EU; or
b) the revenue as defined by the financial reporting framework on the basis of which the accounts are prepared, excluding value adjustments and dividends received from affiliated undertakings;
5° the amount of profit or loss before income tax;
6° the amount of income tax accrued during the relevant financial year, which is to be calculated as the current tax expense recognised on taxable profits or losses of the financial year by undertakings and branches in the relevant tax jurisdiction;
7° the amount of income tax paid on a cash basis, which is to be calculated as the amount of income tax paid during the relevant financial year by undertakings and branches in the relevant tax jurisdiction;
8° the amount of accumulated earnings at the end of the relevant financial year.
For the purposes of point 4°, revenue includes transactions with related parties.
For the purposes of point 6°, the current tax expense relates only to the activities of an undertaking in the relevant financial year and does not include deferred taxes or provisions for uncertain tax liabilities.
For the purposes of point 7°, taxes paid include withholding taxes paid by other undertakings with respect to payments to undertakings and branches within a group.
For the purposes of point 8°, “accumulated earnings” means the sum of the profits from past financial years and the relevant financial year the distribution of which has not yet been decided upon. With respect to branches, accumulated earnings are those of the undertaking which opened the branch.
Original (French)
Les informations visées au paragraphe 1er comportent :
1° le nom de l’entreprise mère ultime ou de l’entreprise autonome, l’exercice concerné, la devise utilisée pour la présentation de la déclaration et, le cas échéant, une liste de toutes les entreprises filiales figurant dans les comptes consolidés de l’entreprise mère ultime, pour ce qui est de l’exercice concerné, établies dans l’Union européenne ou dans des juridictions fiscales énumérées aux annexes I et II des conclusions du Conseil sur la liste révisée de l’UE des pays et territoires non coopératifs à des fins fiscales ;
2° une brève description de la nature de leurs activités ;
3° le nombre de salariés employés en équivalent temps plein ;
4° le chiffre d’affaires, qui doit être calculé comme suit :
a) la somme du chiffre d’affaires net, des autres produits d’exploitation, des produits provenant de participations, à l’exclusion des dividendes reçus des entreprises liées, des produits provenant d’autres valeurs mobilières et de créances de l’actif immobilisé, et des autres intérêts et produits assimilés, tels qu’ils sont énumérés aux annexes V et VI de la directive 2013/34/UE précitée ; ou
b) les produits au sens du cadre de présentation de l’information financière sur la base duquel les comptes sont établis, à l’exclusion des corrections de valeur et des dividendes reçus des entreprises liées ;
5° le montant du bénéfice ou des pertes avant impôt sur les revenus des sociétés ;
6° le montant de l’impôt sur les revenus des sociétés dû au cours de l’exercice concerné, qui doit être calculé comme étant la charge d’impôt exigible au titre des bénéfices imposables ou des pertes de l’exercice comptabilisée par les entreprises et succursales dans la juridiction fiscale concernée ;
7° le montant de l’impôt sur les revenus des sociétés acquitté sur la base des règlements effectifs, qui doit être calculé comme étant le montant de l’impôt sur les revenus des sociétés payé au cours de l’exercice concerné par les entreprises et succursales dans la juridiction fiscale concernée ;
8° le montant des bénéfices non distribués à la fin de l’exercice concerné.
Aux fins du point 4°, le chiffre d’affaires comprend les transactions passées avec des parties liées.
Aux fins du point 6°, la charge d’impôt exigible se rapporte uniquement aux activités d’une entreprise pendant l’exercice concerné et n’inclut pas les impôts différés, ni les provisions constituées au titre de charges fiscales incertaines.
Aux fins du point 7°, les impôts acquittés incluent les retenues à la source payées par d’autres entreprises concernant des paiements reçus par les entreprises et les succursales au sein d’un groupe.
Aux fins du point 8°, on entend par « bénéfices non distribués » la somme des bénéfices des exercices passés et de l’exercice concerné dont la distribution n’a pas encore été décidée. En ce qui concerne les succursales, les bénéfices non distribués sont ceux de l’entreprise qui a ouvert la succursale.
The information listed in paragraph 2 may be reported on the basis of the reporting instructions referred to in Section III, Parts B and C, of the Annex to the amended Law of 23 December 2016 on country-by-country reporting.
Original (French)
Les informations énumérées au paragraphe 2 peuvent être déclarées conformément aux instructions relatives aux déclarations visées à la section III, parties B et C, de l’annexe de la loi modifiée du 23 décembre 2016 relative à la déclaration pays par pays.
The information referred to in paragraphs 2 and 3 must be presented using a common template and machine-readable electronic reporting formats as laid down by the European Commission by means of implementing acts adopted in accordance with the examination procedure referred to in Article 50(2) of the aforementioned Directive 2013/34/EU.
Original (French)
Les informations visées aux paragraphes 2 et 3 sont présentées à l’aide d’un modèle commun et de formats de déclaration électroniques qui sont lisibles par machine tels qu’établis par la Commission européenne, par la voie d’actes d’exécution adoptés en conformité avec la procédure d’examen visée à l’article 50, paragraphe 2, de la directive 2013/34/UE précitée.
The report on income tax information must present the information referred to in paragraph 2 or 3 separately for each Member State of the European Union. Where a Member State of the European Union comprises several tax jurisdictions, the information must be combined at Member State level.
The report on income tax information must also present the information referred to in paragraph 2 or 3 separately for each tax jurisdiction which, on 1 March of the financial year for which the report is drawn up, is listed in Annex I to the Council conclusions on the revised EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes, and must present that information separately for each tax jurisdiction which, on 1 March of the financial year for which the report is to be drawn up and on 1 March of the previous financial year, was mentioned in Annex II to the Council conclusions on the revised EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes.
The report on income tax information must present the information referred to in paragraph 2 or 3 on an aggregated basis for other tax jurisdictions.
The information is attributed to each relevant tax jurisdiction on the basis of the establishment, the existence of a fixed place of business or of a permanent business activity which, due to the activities of the group or of the standalone undertaking, may be subject to corporate income tax in that tax jurisdiction.
Where the activities of several affiliated undertakings may be subject to corporate income tax within a single tax jurisdiction, the information attributed to that tax jurisdiction represents the sum of the information relating to such activities of each affiliated undertaking and their branches in that tax jurisdiction.
Information about any particular activity may not be attributed simultaneously to more than one tax jurisdiction.
Original (French)
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés présente les informations visées au paragraphe 2 ou 3 séparément pour chaque État membre de l’Union européenne. Lorsqu’un État membre de l’Union européenne comprend plusieurs juridictions fiscales, les informations sont agrégées au niveau de cet État membre.
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés présente également les informations visées au paragraphe 2 ou 3 séparément pour chaque juridiction fiscale qui, au 1er mars de l’exercice pour lequel la déclaration est établie, figure à l’annexe I des conclusions du Conseil sur la liste révisée de l’UE des pays et territoires non coopératifs à des fins fiscales, et communique ces informations séparément pour chaque juridiction fiscale qui, au 1er mars de l’exercice pour lequel la déclaration doit être établie et au 1er mars de l’exercice précédent, a été mentionnée à l’annexe II des conclusions du Conseil sur la liste révisée de l’UE des pays et territoires non coopératifs à des fins fiscales.
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés présente les informations visées au paragraphe 2 ou 3 sous une forme agrégée pour les autres juridictions fiscales.
Les informations sont attribuées à chaque juridiction fiscale concernée sur la base de l’établissement, de l’existence d’une installation fixe d’affaires ou d’une activité économique permanente qui, du fait des activités du groupe ou de l’entreprise autonome, peut être soumise à un impôt sur les revenus des sociétés dans cette juridiction fiscale.
Lorsque les activités de plusieurs entreprises liées peuvent être soumises à un impôt sur les revenus des sociétés dans une même juridiction fiscale, les informations attribuées à cette juridiction fiscale représentent la somme des informations relatives à ces activités pour chacune des entreprises liées et leurs succursales dans cette juridiction fiscale.
Aucune information relative à une activité donnée n’est attribuée simultanément à plusieurs juridictions fiscales.
One or more specific items of information otherwise required to be disclosed under paragraph 2 or 3 may be temporarily omitted from the report where their disclosure would be seriously prejudicial to the commercial position of the undertakings to which the report relates. Any omission must be clearly indicated in the report, together with a duly reasoned explanation of the reasons for it.
Any information omitted under the first subparagraph must be made public in a later report on income tax information within no more than five years of the date of its original omission.
Information relating to the tax jurisdictions included in Annexes I and II to the Council conclusions on the revised EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes, referred to in paragraph 5, may never be omitted.
Original (French)
L’omission temporaire, dans la déclaration, de l’un ou de plusieurs des éléments d’information spécifiques qui doivent être communiqués en vertu du paragraphe 2 ou 3 est autorisée lorsque leur divulgation porterait gravement préjudice à la position commerciale des entreprises auxquelles la déclaration se rapporte. Toute omission est clairement indiquée dans la déclaration et est assortie d’une explication dûment motivée exposant les raisons qui motivent cette omission.
Toute information omise en application de l’alinéa 1er doit être publiée dans une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés ultérieure, dans un délai maximal de cinq ans suivant la date de son omission initiale.
Les informations relatives aux juridictions fiscales mentionnées aux annexes I et II des conclusions du Conseil sur la liste révisée de l’UE des pays et territoires non coopératifs à des fins fiscales, visées au paragraphe 5, ne peuvent jamais être omises.
The report on income tax information may include, where appropriate at group level, an overall explanation of any material discrepancies between the amounts disclosed under paragraph 2, points 6° and 7°, taking into account, where appropriate, corresponding amounts for previous financial years.
Original (French)
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés peut contenir, le cas échéant au niveau du groupe, un exposé général donnant des explications sur les éventuelles discordances importantes entre les montants déclarés en vertu du paragraphe 2, points 6° et 7°, en tenant compte, s’il y a lieu, des montants correspondants concernant les exercices précédents.
The currency used in the report on income tax information is the currency in which the consolidated accounts of the ultimate parent undertaking or the annual accounts of the standalone undertaking are presented.
However, in the case referred to in Article 72duodecies(4), second subparagraph, the currency used in the report on income tax information is the currency in which the subsidiary undertaking publishes its annual accounts.
Original (French)
La devise utilisée dans la déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés est celle utilisée pour la présentation des comptes consolidés de l’entreprise mère ultime ou pour la présentation des comptes annuels de l’entreprise autonome.
Cependant, dans le cas mentionné à l’article 72duodecies, paragraphe 4, alinéa 2, la devise utilisée dans la déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés est la devise dans laquelle l’entreprise filiale publie ses comptes annuels.
The thresholds referred to in Article 72duodecies(4) and (5) are converted into an equivalent amount in the national currency of any relevant third country by applying the exchange rate in force on 21 December 2021, rounded to the nearest thousand.
Original (French)
Les seuils visés à l’article 72duodecies, paragraphes 4 et 5, sont convertis en un montant équivalent dans la monnaie nationale de tout pays tiers concerné en appliquant le taux de change en vigueur au 21 décembre 2021, ce montant étant arrondi au millier le plus proche.
The report on income tax information must state whether it has been drawn up in accordance with paragraph 2 or with paragraph 3.
Original (French)
Il est précisé, dans la déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés, si celle-ci a été établie conformément au paragraphe 2 ou 3.
Article 72quaterdeciesFiling, publication and website accessibility
The report on income tax information and the statement mentioned in Article 72duodecies are filed and published by means of a notice of their filing in accordance with Title I, Chapter Vbis, within twelve months of the balance sheet date of the financial year for which the report is drawn up.
Original (French)
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés et l’avis mentionné à l’article 72duodecies sont déposés et publiés par mention de leur dépôt conformément aux dispositions du titre Ier, chapitre Vbis, dans un délai de douze mois à compter de la date de clôture du bilan de l’exercice pour lequel la déclaration est établie.
The report on income tax information and the statement published by undertakings in accordance with paragraph 1 must be made accessible to the public, in at least one of the official languages of the European Union, free of charge, no later than twelve months after the balance sheet date of the financial year for which the report is drawn up, on the website:
1° of the undertaking, where Article 72duodecies(1) applies;
2° of the subsidiary or of an affiliated undertaking, where Article 72duodecies(4) applies; or
3° of the branch or of the undertaking which opened the branch, or of an affiliated undertaking, where Article 72duodecies(5) applies.
Original (French)
La déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés et l’avis publiés par les entreprises conformément au paragraphe 1er sont rendus accessibles au public dans au moins une des langues officielles de l’Union européenne, à titre gratuit, dans un délai de douze mois à compter de la date de clôture du bilan de l’exercice pour lequel la déclaration est établie, sur le site internet :
1° de l’entreprise, lorsque l’article 72duodecies, paragraphe 1er, s’applique ;
2° de la filiale ou d’une entreprise liée, lorsque l’article 72duodecies, paragraphe 4, s’applique ; ou
3° de la succursale ou de l’entreprise qui a ouvert la succursale, ou d’une entreprise affiliée, lorsque l’article 72duodecies, paragraphe 5, s’applique.
Undertakings are exempt from applying the rules laid down in paragraph 2 where the report on income tax information published in accordance with paragraph 1 is simultaneously made accessible to the public in a machine-readable electronic reporting format on the website of the Trade and Companies Register, free of charge for any third party located in the European Union. The website of the undertakings and branches referred to in paragraph 2 must contain information about that exemption and a reference to the website of the Trade and Companies Register.
Original (French)
Les entreprises sont dispensées d’appliquer les règles énoncées au paragraphe 2 lorsque la déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés publiée conformément au paragraphe 1er est rendue simultanément accessible au public dans un format déclaratif électronique, lisible par machine, sur le site internet du registre de commerce et des sociétés, et à titre gratuit pour tout tiers situé dans l’Union européenne. Le site internet des entreprises et des succursales visé au paragraphe 2 contient des informations sur cette dispense et une référence au site internet du registre de commerce et des sociétés.
The report referred to in Article 72duodecies(1), (4), (5), (6) and (7) and, where applicable, the statement referred to in paragraphs 4 and 5 of that Article must remain accessible on the relevant website for a minimum of five consecutive years.
Original (French)
La déclaration visée à l’article 72duodecies, paragraphes 1er, 4, 5, 6 et 7, et, le cas échéant, l’avis visé aux paragraphes 4 et 5 dudit article restent accessibles sur le site internet concerné pendant au moins cinq années consécutives.
Article 72quindeciesResponsibility of the governing bodies
The members of the administrative, management and supervisory bodies of the ultimate parent undertakings or standalone undertakings referred to in Article 72duodecies(1), acting within the competences assigned to them by law, have collective responsibility for ensuring that the report on income tax information is drawn up, published and made accessible in accordance with Articles 72duodecies, 72terdecies and 72quaterdecies.
Original (French)
Les membres des organes d’administration, de direction et de surveillance des entreprises mères ultimes ou des entreprises autonomes visées à l’article 72duodecies, paragraphe 1er, agissant dans le cadre des compétences qui leur sont conférées en vertu de la loi, ont l’obligation collective de veiller à ce que la déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés soit établie, publiée et rendue accessible conformément aux articles 72duodecies, 72terdecies et 72quaterdecies.
The members of the administrative, management and supervisory bodies of the subsidiary undertakings referred to in Article 72duodecies(4), and the permanent representative or representatives of the company for the activities of the branch referred to in Article 72duodecies(5), acting within the competences assigned to them by law, have collective responsibility for ensuring, to the best of their knowledge and ability, that the report on income tax information is drawn up consistently with or in accordance with Articles 72duodecies and 72terdecies, as the case may be, and is published and made accessible in accordance with Article 72quaterdecies.
Original (French)
Les membres des organes d’administration, de direction et de surveillance des entreprises filiales visées à l’article 72duodecies, paragraphe 4, et le ou les représentants permanents de la société pour l’activité de la succursale visées à l’article 72duodecies, paragraphe 5, agissant dans le cadre des compétences qui leur sont conférées en vertu de la loi, ont la responsabilité collective de veiller, au mieux de leurs connaissances et de leurs moyens, à ce que la déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés soit établie en cohérence ou en conformité avec les articles 72duodecies et 72terdecies, selon le cas, et soit publiée et rendue accessible conformément à l’article 72quaterdecies.
Article 72sexdeciesStatement in the audit report
Where the accounts of an undertaking governed by Luxembourg law are required to be audited by one or more approved statutory auditors or approved audit firms, the audit report must state whether, for the financial year preceding the financial year for which the accounts under audit were prepared, the undertaking was required to publish a report on income tax information under Article 72duodecies and, if so, whether the report was published in accordance with Article 72quaterdecies.
Original (French)
Lorsque les comptes d’une entreprise relevant du droit luxembourgeois doivent être contrôlés par un ou plusieurs réviseurs d’entreprises agréés ou cabinets de révision agréés, le rapport d’audit indique si l’entreprise était tenue de publier une déclaration d’informations relatives à l’impôt sur les revenus des sociétés au titre de l’article 72duodecies pour l’exercice précédant celui pour lequel les comptes faisant l’objet du contrôle ont été préparés et, si tel est le cas, si la déclaration a été publiée conformément à l’article 72quaterdecies.
Chapter III – Accounting Standards CommissionChapitre III. De la commission des normes comptables
Article 73Tasks of the Accounting Standards Commission
The Government entrusts an economic interest grouping called the “Accounting Standards Commission” (Commission des normes comptables, CNC) with the following tasks:
a) advising the Government, at its request or on its own initiative, on accounting matters applicable to the undertakings covered by this Law, in particular on bookkeeping, annual accounts and consolidated accounts;
b) contributing to the development of accounting doctrine, where appropriate by means of opinions or recommendations of a general nature;
c) taking part in debates on accounting matters within European and international bodies;
d) performing any task assigned to it by law.
Original (French)
Le Gouvernement donne mission à un groupement d’intérêt économique dénommé «Commission des normes comptables» de:
a) donner tout avis au Gouvernement à la demande de celui-ci ou d’initiative en matière de comptabilité applicable aux entreprises visées par la présente loi et touchant notamment à la tenue de la comptabilité, aux comptes annuels et aux comptes consolidés;
b) contribuer au développement d’une doctrine comptable, le cas échéant, par la voie d’avis ou de recommandations à caractère général;
c) participer aux débats touchant à la matière comptable au sein des instances européennes et internationales;
d) assumer toute mission à elle confiée par la loi.
Article 74Representation of stakeholders
The members of the Accounting Standards Commission and of its administrative body include representatives of the public and private stakeholders with a primary interest in the accounting information of undertakings.
Original (French)
Les membres de la Commission des normes comptables et de son organe d’administration comprennent une représentation des parties prenantes, publiques et privées, intéressées au premier plan à l’information comptable des entreprises.
Article 74bisAdministrative fee on filing of accounts
Without prejudice to Article 23, every filing of annual accounts and consolidated accounts is also subject to an administrative fee of not less than 5 euros and not more than 10 euros.
Original (French)
Sans préjudice des dispositions de l’article 23, tout dépôt de comptes annuels et de comptes consolidés est assujetti en outre à une taxe administrative dont le montant ne peut être inférieur à 5 euros ni supérieur à 10 euros.
A Grand-Ducal regulation determines the amount of that fee, which is collected on behalf of the State by the Trade and Companies Register together with the fees for filing the annual accounts or consolidated accounts.
Original (French)
Un règlement grand-ducal détermine le montant de cette taxe qui est perçue pour compte de l’Etat par le registre de commerce et des sociétés en même temps que les frais de dépôt des comptes annuels ou des comptes consolidés.
How to cite
Unofficial English translation by BCA EU, for information. Only the French text published in the Mémorial and the Journal officiel du Grand-Duché de Luxembourg has legal force. Article headings are editorial; title, chapter and section headings, and the few article headings of the French text, are the law’s own. Text checked against the consolidated version applicable from 23 December 2025 on legilux.public.lu on 30 October 2026. This page is not legal or tax advice.
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