Luxembourg AML Law, Arts. 1 to 2-1: definitions, who is covered, supervisory authorities
Money laundering and terrorist financing, the beneficial owner and PEP definitions, the list of professionals covered, and which authority or self-regulatory body supervises each. Full English translation, with the French original under every paragraph.
Part 1 of 4 of the English translation of the Luxembourg AML Law of 12 November 2004. The overview has the card, a summary, our commentary and the amendment history.
Full text in English
Title I – Professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financingTITRE I Les obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme
Chapter 1 – Definitions, scope and designation of the supervisory authorities and self-regulatory bodiesChapitre 1er : Définitions, champ d’application et désignation des autorités de contrôle et organismes d’autorégulation
Article 1Definitions
For the purposes of this Law, “money laundering” means any act as defined in Article 506-1 of the Criminal Code and in Article 8-1 of the amended Law of 19 February 1973 on the sale of medicinal substances and the fight against drug addiction.
Original (French)
Par « blanchiment » au sens de la présente loi, est désigné tout acte tel que défini aux articles 506-1 du Code pénal et 8-1 de la loi modifiée du 19 février 1973 concernant la vente de substances médicamenteuses et la lutte contre la toxicomanie.
“Associated predicate offence” means the offences referred to in Article 506-1, point (1), of the Criminal Code and in Article 8(1)(a) and (b) of the amended Law of 19 February 1973 on the sale of medicinal substances and the fight against drug addiction.
Original (French)
Par « infraction sous-jacente associée » sont désignées les infractions visées à l’article 506-1, point 1), du Code pénal et à l’article 8, paragraphe 1, lettres a) et b), de la loi modifiée du 19 février 1973 concernant la vente de substances médicamenteuses et la lutte contre la toxicomanie.
For the purposes of this Law, “terrorist financing” means any act as defined in Article 135-5 of the Criminal Code.
Original (French)
Par « financement du terrorisme » au sens de la présente loi, est désigné tout acte tel que défini à l’article 135-5 du Code pénal.
For the purposes of this Law, “credit institution” means any credit institution within the meaning of Article 4(1), point (1), of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, including its branches within the meaning of Article 4(1), point (17), of that Regulation, whether its registered office is situated in the Union or in a third country.
Original (French)
Par « établissement de crédit » au sens de la présente loi, est désigné tout établissement de crédit au sens de l’article 4, paragraphe 1, point 1), du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement et modifiant le règlement (UE) n° 648/2012, y compris ses succursales, au sens de l’article 4, paragraphe 1, point 17), dudit règlement, que son siège social soit situé dans l’Union ou dans un pays tiers.
For the purposes of this Law, “financial institution” means:
a) any insurance undertaking within the meaning of Article 13, point (1), of Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council of 25 November 2009 on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance, in so far as it carries out life insurance activities covered by that Directive;
b) any investment firm within the meaning of Article 4(1), point (1), of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU;
c) any collective investment undertaking marketing its units or shares;
ca) any crypto-asset service provider;
d) any insurance intermediary within the meaning of Article 2(1), point (3), of Directive (EU) 2016/97 of the European Parliament and of the Council of 20 January 2016 on insurance distribution, where it acts with respect to life insurance and other investment-related services;
e) any person other than those referred to in points (a) to (d) and in paragraph 3 who carries out on a professional basis at least one of the activities listed in Annex I in the name of or on behalf of a customer;
f) any branch in Luxembourg of the financial institutions referred to in points (a) to (e) and (g), whether their registered office is situated in a Member State or in a third country;
g) any person in respect of which the CSSF is responsible for ensuring compliance with the professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing in accordance with Article 2-1(1).
Original (French)
Par « établissement financier » au sens de la présente loi, est désigné :
a) toute entreprise d’assurance au sens de l’article 13, point 1), de la directive 2009/138/CE du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2009 sur l'accès aux activités de l'assurance et de la réassurance et leur exercice dans la mesure où elle effectue des activités d’assurance vie régies par ladite directive ;
b) toute entreprise d’investissement au sens de l’article 4, paragraphe 1, point 1), de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d’instruments financiers et modifiant la directive 2002/92/CE et la directive 2011/61/UE ;
c) tout organisme de placement collectif qui commercialise ses parts ou ses actions ;
ca) tout prestataire de services sur crypto-actifs ;
d) tout intermédiaire d’assurance au sens de l’article 2, paragraphe 1er, point 3), de la directive (UE) 2016/97 du Parlement européen et du Conseil du 20 janvier 2016 sur la distribution d’assurances lorsqu’il s’occupe d’assurance vie et d’autres services liés à des placements ;
e) toute personne autre que celles visées aux points a) à d), ainsi qu’au paragraphe (3), qui exerce à titre professionnel au moins l’une des activités énumérées à l’annexe I au nom ou pour le compte d’un client ;
f) toute succursale au Luxembourg des établissements financiers visés aux points a) à e) et g), que leur siège social se situe dans un Etat membre ou dans un pays tiers ;
g) toute personne pour laquelle la CSSF est chargée de veiller au respect des obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme conformément à l’article 2-1, paragraphe (1).
For the purposes of this Law, “group” means any group of undertakings which consists of a parent undertaking, its subsidiaries and the entities in which the parent undertaking or its subsidiaries hold a participation, as well as undertakings linked to each other by a relationship within the meaning of Article 22 of Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings, amending Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC, hereinafter “Directive 2013/34/EU”.
Original (French)
Par « groupe » au sens de la présente loi, est désigné tout groupe d'entreprises composé d'une entreprise mère, de ses filiales et des entités dans lesquelles l'entreprise mère ou ses filiales détiennent une participation, ainsi que des entreprises liées l'une à l'autre par une relation au sens de l’article 22 de la directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, modifiant la directive 2006/43/CE du Parlement européen et du Conseil et abrogeant les directives 78/660/CEE et 83/349/CEE du Conseil, dénommée ci-après « directive 2013/34/UE. »
For the purposes of this Law, “Member State” means a Member State of the European Union. States that are parties to the Agreement on the European Economic Area, other than the Member States of the European Union, are treated as Member States of the European Union, within the limits laid down by that Agreement and the related acts. “Other Member State” means a Member State other than Luxembourg.
Original (French)
Par « Etat membre » au sens de la présente loi, est désigné un Etat membre de l’Union européenne. Sont assimilés aux Etats membres de l’Union européenne les Etats parties à l’Accord sur l’Espace économique européen autres que les Etats membres de l’Union européenne, dans les limites définies par cet accord et les actes y afférents. Par « autre Etat membre » on entend un autre Etat membre que le Luxembourg.
For the purposes of this Law, “third country” means a State other than a Member State.
Original (French)
Par « pays tiers » au sens de la présente loi, est désigné un Etat autre qu’un Etat membre.
For the purposes of this Law, “property” means assets of any kind, whether corporeal or incorporeal, movable or immovable, tangible or intangible, and legal documents or instruments in any form, including electronic or digital, evidencing title to or an interest in such assets.
Original (French)
Par « biens » au sens de la présente loi, sont désignés tous les types d'avoirs, corporels ou incorporels, meubles ou immeubles, tangibles ou intangibles, ainsi que les documents ou instruments juridiques, sous quelque forme que ce soit, y compris électronique ou numérique, attestant la propriété de ces avoirs ou de droits y afférents.
For the purposes of this Law, “beneficial owner” means any natural person who ultimately owns or controls the customer or any natural person on whose behalf a transaction or activity is being conducted. The concept of beneficial owner includes at least:
a) in the case of companies:
i) any natural person who ultimately owns or controls a legal entity through direct or indirect ownership of a sufficient percentage of the shares or voting rights or ownership interest in that entity, including through bearer shareholdings, or through control via other means, other than a company listed on a regulated market that is subject to disclosure requirements consistent with European Union law or subject to equivalent international standards which ensure adequate transparency of ownership information. A shareholding of 25 per cent plus one share or an ownership interest of more than 25 per cent in the customer held by a natural person is an indication of direct ownership. A shareholding of 25 per cent plus one share or an ownership interest of more than 25 per cent in the customer held by a company which is under the control of one or more natural persons, or by multiple companies which are under the control of the same natural person or persons, is an indication of indirect ownership;
ii) if, after having exhausted all possible means and provided there are no grounds for suspicion, no person under point (i) is identified, or if there is any doubt that the person or persons identified are the beneficial owners, any natural person who holds the position of senior managing official. Control through other means may be established in accordance with Articles 1711-1 to 1711-3 of the amended Law of 10 August 1915 on commercial companies and in accordance with the following criteria:
aa) a direct or indirect right to exercise a dominant influence over the customer pursuant to a contract entered into with it or to a provision in its articles of association, where the law governing the customer permits it to be subject to such contracts or provisions of its articles of association;
bb) the fact that a majority of the members of the administrative, management or supervisory bodies of the customer in office during the financial year and the preceding financial year, and up to the time when the consolidated financial statements are drawn up, have been appointed solely as a direct or indirect result of the exercise of the voting rights of a natural person;
cc) a direct or indirect power to exercise, or the actual direct or indirect exercise of, a dominant influence or control over the customer, including through the fact that the customer is placed under single management with another undertaking;
dd) an obligation under the national law governing the customer’s parent undertaking to prepare consolidated financial statements and a consolidated management report;
b) in the case of fiducies and trusts, all the following persons:
i) the settlor or settlors;
ii) the fiduciary or fiduciaries, or the trustee or trustees;
iii) the protector or protectors, if any;
iv) the beneficiaries or, where the individuals benefiting from the legal arrangement or legal entity have yet to be determined, the class of persons in whose main interest the legal arrangement or legal entity is set up or operates;
v) any other natural person exercising ultimate control over the fiducie or trust by means of direct or indirect ownership or by other means;
c) in the case of legal entities such as foundations, and legal arrangements similar to fiducies or trusts, any natural person holding equivalent or similar positions to those referred to in point (b).
Original (French)
Par « bénéficiaire effectif » au sens de la présente loi, est désignée toute personne physique qui, en dernier ressort, possède ou contrôle le client ou toute personne physique pour laquelle une transaction est exécutée ou une activité réalisée. La notion de bénéficiaire effectif comprend au moins:
a) dans le cas des sociétés :
i) toute personne physique qui, en dernier ressort, possède ou contrôle une entité juridique, du fait qu'elle possède directement ou indirectement un pourcentage suffisant d'actions ou de droits de vote ou d’une participation au capital dans cette entité, y compris par le biais d'actions au porteur ou d’un contrôle par d’autres moyens, autre qu'une société cotée sur un marché réglementé qui est soumise à des obligations de publicité compatibles avec le droit de l’Union européenne ou à des normes internationales équivalentes qui garantissent la transparence adéquate pour les informations relatives à la propriété. Une participation dans l'actionnariat à hauteur de 25 pour cent des actions plus une ou une participation au capital de plus de 25 pour cent dans le client, détenue par une personne physique, est un signe de propriété directe. Une participation dans l'actionnariat à hauteur de 25 pour cent des actions plus une ou une participation au capital de plus de 25 pour cent dans le client, détenue par une société, qui est contrôlée par une ou plusieurs personnes physiques, ou par plusieurs sociétés, qui sont contrôlées par la ou les mêmes personnes physiques, est un signe de propriété indirecte ;
ii) si, après avoir épuisé tous les moyens possibles et pour autant qu'il n'y ait pas de motif de suspicion, aucune des personnes visées au point i) n'est identifiée, ou s'il n'est pas certain que la ou les personnes identifiées soient les bénéficiaires effectifs, toute personne physique qui occupe la position de dirigeant principal. Le contrôle par d’autres moyens peut être établi conformément aux articles 1711-1 à 1711-3 de la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales ainsi que conformément aux critères suivants :
aa) un droit direct ou indirect d’exercer une influence dominante sur le client en vertu d’un contrat conclu avec celui-ci ou en vertu d’une clause des statuts de celui-ci, lorsque le droit dont relève le client permet qu’il soit soumis à de tels contrats ou de telles clauses statutaires ;
bb) le fait que la majorité des membres des organes d’administration, de gestion ou de surveillance du client, en fonction durant l’exercice ainsi que l’exercice précédent et jusqu’à l’établissement des états financiers consolidés, ont été nommés par l’effet direct ou indirect du seul exercice des droits de vote d’une personne physique ;
cc) un pouvoir direct ou indirect d’exercer ou un exercice effectif direct ou indirect d’une influence dominante ou d’un contrôle sur le client, y compris par le fait que le client se trouve placé sous une direction unique avec une autre entreprise ;
dd) une obligation par le droit national dont relève l’entreprise mère du client d’établir des états financiers consolidés et un rapport de gestion consolidé ;
b) dans le cas des fiducies et des trusts, toutes les personnes suivantes :
i) le ou les constituants ;
ii) le ou les fiduciaires ou trustees ;
iii) le ou les protecteurs, le cas échéant ;
iv) les bénéficiaires ou, lorsque les personnes qui seront les bénéficiaires de la construction ou de l'entité juridique n'ont pas encore été désignées, la catégorie de personnes dans l'intérêt principal de laquelle la construction ou l'entité juridique a été constituée ou opère ;
v) toute autre personne physique exerçant le contrôle en dernier ressort sur la fiducie ou le trust par propriété directe ou indirecte ou par d'autres moyens ;
c) pour les entités juridiques telles que les fondations, et les constructions juridiques similaires à des fiducies ou à des trusts, toute personne physique occupant des fonctions équivalentes ou similaires à celles visées au point b).
For the purposes of this Law, “trust and company service provider” means any natural or legal person that, by way of business, provides any of the following services to third parties:
a) forming companies or other legal persons;
b) acting as executive officer (directeur), manager, director, member of the management board or secretary of a company, as partner of a partnership, or in a similar position in relation to other types of legal persons, or arranging for another person to act in such a capacity;
c) providing a registered office, a business, administrative or correspondence address or business premises and, where applicable, any other related service for a company, a partnership, any other legal person or any other similar legal arrangement;
d) acting as fiduciary of a fiducie, as trustee of an express trust or in an equivalent position in a similar legal arrangement, or arranging for another person to act in such a capacity;
e) acting as shareholder on behalf of another person or arranging for another person to act in such a capacity.
Original (French)
Par « prestataire de services aux sociétés et fiducies » au sens de la présente loi, est désignée toute personne physique ou morale qui fournit, au titre d’une relation d’affaires, l'un des services suivants à des tiers :
a) constituer des sociétés ou d'autres personnes morales ;
b) occuper la fonction de directeur, de gérant, d’administrateur, de membre du directoire ou de secrétaire d'une société, d'associé d'une société de personnes ou une fonction similaire à l'égard d'autres types de personnes morales, ou faire en sorte qu'une autre personne occupe une telle fonction ;
c) fournir un siège statutaire, une adresse commerciale, administrative ou postale ou des locaux professionnels et, le cas échéant, tout autre service lié à une société, à une société de personnes, à toute autre personne morale ou à toute autre construction juridique similaire ;
d) occuper la fonction de fiduciaire dans une fiducie, la fonction de trustee dans un trust exprès ou une fonction équivalente dans une construction juridique similaire, ou faire en sorte qu’une autre personne occupe une telle fonction ;
e) faire office d’actionnaire pour le compte d’une autre personne ou faire en sorte qu’une autre personne occupe une telle fonction.
For the purposes of this Law, “politically exposed persons” means natural persons who are or have been entrusted with prominent public functions, as well as their family members and persons known to be close associates of them.
Original (French)
Par « personnes politiquement exposées » au sens de la présente loi, sont désignées les personnes physiques qui occupent ou se sont vu confier une fonction publique importante ainsi que les membres de leur famille ou des personnes connues pour leur être étroitement associées.
For the purposes of paragraph 9 above, “natural persons who are or have been entrusted with prominent public functions” means the natural persons comprising:
a) heads of State, heads of government, ministers, deputy ministers (ministres délégués) and secretaries of State;
b) members of parliament or of similar legislative bodies;
c) members of supreme courts, of constitutional courts or of other high-level judicial bodies the decisions of which are not subject to further appeal, except in exceptional circumstances;
d) members of courts of auditors or of the boards or management boards of central banks;
e) ambassadors, chargés d’affaires and high-ranking officers in the armed forces;
f) members of the administrative, management or supervisory bodies of public undertakings;
g) the leaders and the members of the governing bodies of political parties;
h) directors, deputy directors and members of the board of an international organisation, or persons performing an equivalent function within it;
i) natural persons performing the functions included in the list published by the European Commission on the basis of Article 20a(3) of Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing, amending Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council, and repealing Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directive 2006/70/EC, hereinafter “Directive (EU) 2015/849”.
None of the categories referred to in points (a) to (h) of this paragraph covers persons holding middle-ranking or more junior positions.
Original (French)
Par « personnes physiques qui occupent ou se sont vu confier une fonction publique importante » au sens du paragraphe (9) ci-dessus, est désigné l’ensemble de personnes physiques comprenant :
a) les chefs d'État, les chefs de gouvernement, les ministres, ministres délégués et secrétaires d’État ;
b) les parlementaires ou les membres d’organes législatifs similaires ;
c) les membres des cours suprêmes, des cours constitutionnelles ou d’autres hautes juridictions dont les décisions ne sont pas susceptibles de recours, sauf circonstances exceptionnelles ;
d) les membres des cours des comptes ou des conseils ou directoires des banques centrales ;
e) les ambassadeurs, les chargés d'affaires et les officiers supérieurs des forces armées ;
f) les membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance des entreprises publiques ;
g) les responsables et les membres des organes dirigeants de partis politiques ;
h) les directeurs, les directeurs adjoints et les membres du conseil d’une organisation internationale, ou les personnes qui occupent une position équivalente en son sein ;
i) les personnes physiques exerçant les fonctions figurant sur la liste publiée par la Commission européenne sur base de l’article 20bis, paragraphe 3, de la directive (UE) 2015/849 du Parlement Européen et du Conseil du 20 mai 2015 relative à la prévention de l’utilisation du système financier aux fins du blanchiment de capitaux ou du financement du terrorisme, modifiant le règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil et abrogeant la directive 2005/60/CE du Parlement européen et du Conseil et la directive 2006/70/CE de la Commission, dénommée ci-après « directive (UE) 2015/849 ».
Aucune des catégories citées aux points a) à h) du présent paragraphe, ne couvre des personnes occupant une fonction intermédiaire ou inférieure.
For the purposes of paragraph 9, “family members” means the natural persons comprising in particular:
a) the spouse;
b) any partner considered by national law as equivalent to a spouse;
c) the children and their spouses, or partners considered by national law as equivalent to a spouse;
d) the parents;
e) brothers and sisters.
Original (French)
Par « membres de la famille » au sens du paragraphe (9), est désigné l’ensemble de personnes physiques comprenant notamment :
a) le conjoint ;
b) tout partenaire considéré par le droit interne comme l’équivalent d’un conjoint ;
c) les enfants et leurs conjoints, ou partenaires considérés par le droit interne comme l’équivalent d’un conjoint ;
d) les parents ;
e) les frères et sœurs.
For the purposes of paragraph 9 above, “persons known to be close associates” means the natural persons comprising:
a) any natural person known to have joint beneficial ownership of a legal person or legal arrangement with a person referred to in paragraph 10, or any other close business relations with such a person;
b) any natural person who has sole beneficial ownership of a legal person or legal arrangement which is known to have been set up for the de facto benefit of the person referred to in paragraph 10.
Original (French)
Par « personnes connues pour être étroitement associées » au sens du paragraphe (9) ci-dessus, est désigné l’ensemble de personnes physiques comprenant :
a) toute personne physique connue pour être le bénéficiaire effectif d’une personne morale ou d’une construction juridique conjointement avec une personne visée au paragraphe (10) ou pour entretenir toute autre relation d’affaires étroite avec une telle personne ;
b) toute personne physique qui est le seul bénéficiaire effectif d’une personne morale ou d’une construction juridique connue pour avoir été établie au profit de facto de la personne visée au paragraphe (10).
For the purposes of this Law, “business relationship” means a business, professional or commercial relationship which is connected with the professional activities of the institutions and persons subject to this Law and which is expected, at the time when the contact is established, to have an element of duration.
Original (French)
Par « relation d'affaires » au sens de la présente loi, est désignée une relation d'affaires, professionnelle ou commerciale liée aux activités professionnelles des établissements et des personnes soumis à la présente loi et censée, au moment où le contact est établi, s'inscrire dans une certaine durée.
For the purposes of this Law, “shell bank” means a credit institution, a financial institution or an institution carrying out equivalent activities, incorporated or authorised in a country or territory where it has no physical presence involving meaningful mind and management, and which is unaffiliated with a regulated financial group.
Original (French)
Par « société bancaire écran » au sens de la présente loi, est désigné un établissement de crédit ou un établissement financier ou un établissement exerçant des activités équivalentes constitué ou agréé dans un pays ou territoire où il n'a aucune présence physique par laquelle s'exerceraient une direction et une gestion véritables et qui n'est pas rattaché ou affilié à un groupe financier réglementé.
“Persons engaging in a financial activity on an occasional or very limited basis” means natural or legal persons engaging in a financial activity that meets all of the following criteria:
a) the financial activity is limited in absolute terms and does not exceed a sufficiently low threshold set by Grand-Ducal regulation according to the type of financial activity;
b) the financial activity is limited on a transaction basis and does not exceed a maximum threshold per customer and per transaction, whether the transaction is carried out in a single operation or in several operations which appear to be linked, that threshold being set by Grand-Ducal regulation, according to the type of financial activity, at a level sufficiently low to ensure that the types of transactions in question are an impractical and inefficient method for money laundering or terrorist financing, and the threshold in question may not exceed 1,000 euros;
c) the financial activity is not the main activity, and the turnover of the financial activity in question may not exceed 5% of the total turnover of the natural or legal person concerned;
d) the financial activity is ancillary and directly related to the main activity;
e) with the exception of the activity of the persons referred to in Article 2(1), point 15, the main activity is not an activity carried on by the professionals listed in Article 2(1);
f) the financial activity is provided only to the customers of the main activity and is not generally offered to the public.
Original (French)
Par « personnes exerçant une activité financière à titre occasionnel ou à une échelle très limité », sont considérées les personnes physiques ou morales exerçant une activité financière qui satisfait à tous les critères suivants :
a) l'activité financière est limitée en termes absolus et ne dépasse pas un seuil suffisamment bas fixé par règlement grand-ducal en fonction du type d’activité financière ;
b) l'activité financière est limitée en ce qui concerne les transactions et ne dépasse pas un seuil maximal par client et par transaction, que la transaction soit effectuée en une seule opération ou en plusieurs opérations apparaissant comme liées, ce seuil étant fixé par règlement grand-ducal en fonction du type d’activité financière, à un niveau suffisamment bas pour que les types de transactions en question constituent un instrument difficilement applicable et peu efficace de blanchiment ou de financement du terrorisme, le seuil en question ne pouvant dépasser 1.000 euros ;
c) l'activité financière n'est pas l'activité principale, le chiffre d'affaires de l'activité financière en question ne pouvant dépasser 5 % du chiffre d'affaires total de la personne physique ou morale concernée ;
d) l'activité financière est accessoire et directement liée à l'activité principale ;
e) à l'exception de l'activité des personnes visées à l'article 2 paragraphe (1) point 15), l'activité principale n'est pas une activité exercée par les professionnels énumérés à l'article 2 paragraphe (1) ;
f) l'activité financière est exercée pour les seuls clients de l'activité principale et n’est généralement pas offerte au public.
For the purposes of this Law, “supervisory authority” means each of the authorities referred to in Article 2-1(1), (2) and (8).
Original (French)
Par « autorité de contrôle » au sens de la présente loi, est désignée chacune des autorités visées à l’article 2-1, paragraphes (1), (2) et (8).
For the purposes of this Law, “European Supervisory Authorities” means the European Banking Authority, the European Insurance and Occupational Pensions Authority and the European Securities and Markets Authority.
Original (French)
Par « autorités européennes de surveillance » au sens de la présente loi, sont désignées l’Autorité bancaire européenne, l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles et l’Autorité européenne des marchés financiers.
For the purposes of this Law, “payable-through account” means any correspondent account used directly by third parties to transact business on their own behalf.
Original (French)
Par « compte de passage » au sens de la présente loi, est désigné tout compte de correspondant, utilisé directement par des tiers pour réaliser des opérations pour leur propre compte.
For the purposes of this Law, “member of senior management” means any officer or employee with sufficient knowledge of the professional’s money laundering and terrorist financing risk exposure and sufficient seniority to take decisions affecting that exposure, who need not necessarily be a member of the board of directors.
Original (French)
Par « membre d'un niveau élevé de la hiérarchie » au sens de la présente loi, est désigné tout dirigeant ou tout employé possédant une connaissance suffisante de l'exposition du professionnel au risque de blanchiment et de financement du terrorisme et occupant une position hiérarchique suffisamment élevée pour prendre des décisions ayant une incidence sur cette exposition, sans qu'il s'agisse nécessairement d'un membre du conseil d'administration.
For the purposes of this Law, “electronic money” means electronic money within the meaning of Article 1, point (29), of the amended Law of 10 November 2009 on payment services.
Original (French)
Par « monnaie électronique » au sens de la présente loi, est désignée la monnaie électronique au sens de l’article 1er, point 29), de la loi modifiée du 10 novembre 2009 relative aux services de paiement.
For the purposes of this Law, “self-regulatory body” means a body that is composed of members of a profession which it represents and that has a role in laying down rules relating to them, in performing certain supervisory or monitoring functions and in ensuring compliance with the rules relating to them. The term thus designates each of the bodies referred to in Article 2-1(3) to (7).
Original (French)
Par « organisme d’autorégulation » au sens de la présente loi, est entendu un organisme, composé des membres d’une profession qu’il représente, qui joue un rôle pour édicter des règles les concernant, assurer certaines fonctions de contrôle ou de surveillance et veiller au respect des règles les concernant. Est ainsi désigné chacun des organismes visés à l’article 2-1, paragraphes (3) à (7).
For the purposes of this Law, “correspondent relationship” means:
a) the provision of banking services by one bank as the correspondent to another bank as the respondent, including providing a current or other liability account and related services, such as cash management, international funds transfers, cheque clearing, payable-through accounts and foreign exchange services;
b) any similar relationship between and among credit institutions and financial institutions, including where services are provided by a correspondent institution to a respondent institution, and including any relationship established for securities transactions or funds transfers or any relationship established for transactions in crypto-assets or transfers of crypto-assets.
Original (French)
Par « relation de correspondant » au sens de la présente loi, est désignée :
a) la fourniture de services bancaires par une banque en tant que correspondant à une autre banque en tant que client, y compris la mise à disposition d'un compte courant ou d'un autre compte de passif et la fourniture des services qui y sont liés, tels que la gestion de trésorerie, les transferts internationaux de fonds, la compensation de chèques, les comptes de passage (payable-through accounts), et les services de change ;
b) toute relation similaire entre et parmi les établissements de crédit et les établissements financiers, y compris lorsque des services sont fournis par un établissement correspondant à un établissement client, et comprenant toute relation établie pour des opérations sur titres ou des transferts de fonds ou toute relation établie pour des transactions portant sur des crypto-actifs ou des transferts de crypto-actifs.
For the purposes of this Law, “gambling services” means services which involve wagering a stake with monetary value in games of chance, including those with an element of skill, such as lotteries, casino games, poker games and betting transactions, that are provided at a physical location, or by any means at a distance, by electronic means or any other technology for facilitating communication, and at the individual request of a recipient of services, with the exception of games which give the player no chance of enrichment or material advantage other than the right to continue playing.
Original (French)
Par « services de jeux d'argent et de hasard » au sens de la présente loi, sont désignés les services impliquant une mise ayant une valeur monétaire dans des jeux de hasard, y compris les jeux impliquant un élément de compétence, tels que les loteries, les jeux de casino, les jeux de poker et les transactions portant sur des paris, qui sont fournis dans des locaux physiques, ou à distance par tout moyen, par voie électronique ou par toute autre technologie visant à faciliter la communication, à la demande individuelle d'un destinataire de services, à l’exception des jeux qui ne donnent au joueur aucune chance d’enrichissement ou d’avantage matériel autre que le droit de continuer à jouer.
For the purposes of this Law, “professionals” means all the persons referred to in Article 2.
Original (French)
Par « professionnels » au sens de la présente loi, sont désignées toutes les personnes visées à l’article 2.
For the purposes of this Law, “CSSF” means the Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Original (French)
Par « CSSF » au sens de la présente loi, est désignée la Commission de surveillance du secteur financier.
For the purposes of this Law, “CAA” means the Commissariat aux Assurances.
Original (French)
Par « CAA » au sens de la présente loi, est désigné le Commissariat aux assurances.
For the purposes of this Law, “AED” means the Registration Duties, Estates and VAT Authority (Administration de l’enregistrement, des domaines et de la TVA).
Original (French)
Par « AED » au sens de la présente loi, est désignée l’Administration de l’enregistrement, des domaines et de la TVA.
For the purposes of this Law, “FIU” means the Financial Intelligence Unit (Cellule de renseignement financier, CRF).
Original (French)
Par « CRF » au sens de la présente loi, est désignée la Cellule de renseignement financier.
For the purposes of this Law, “person” means a natural person or a legal person, as the case may be.
Original (French)
Par « personne » au sens de la présente loi, est désignée une personne physique ou une personne morale, le cas échéant.
For the purposes of this Law, “high-risk country” means a country that appears on the list of high-risk third countries identified pursuant to Article 9(2) of Directive (EU) 2015/849 or that is designated by the Financial Action Task Force (FATF) as presenting a higher risk, and any other country that the supervisory authorities and the professionals consider, in the context of their assessment of money laundering and terrorist financing risks, to be a high-risk country on the basis of the geographical risk factors set out in Annex IV.
Original (French)
Par « pays à haut risque » au sens de la présente loi, est désigné un pays qui figure sur la liste des pays tiers à haut risque recensés en application de l’article 9, paragraphe 2, de la directive (UE) 2015/849 ou désigné comme présentant un risque plus élevé par le Groupe d’action financière (GAFI) ainsi que tout autre pays que les autorités de contrôle et les professionnels considèrent dans le cadre de leur évaluation des risques de blanchiment et de financement du terrorisme comme étant un pays à haut risque sur base des facteurs de risques géographiques énoncés à l’annexe IV.
For the purposes of this Law, “crypto-asset” means a crypto-asset as defined in Article 3(1), point (5), of Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937, hereinafter “Regulation (EU) 2023/1114”, unless it falls within the categories listed in Article 2(2), (3) and (4) of that Regulation or otherwise qualifies as funds.
Original (French)
Par « crypto-actif » au sens de la présente loi, est désigné un crypto-actif tel qu’il est défini à l’article 3, paragraphe 1er, point 5), du règlement (UE) 2023/1114 du Parlement européen et du Conseil du 31 mai 2023 sur les marchés de crypto-actifs, et modifiant les règlements (UE) n° 1093/2010 et (UE) n° 1095/2010 et les directives 2013/36/UE et (UE) 2019/1937, ci-après « règlement (UE) 2023/1114, sauf s’il relève des catégories énumérées à l’article 2, paragraphes 2, 3 et 4, dudit règlement, ou s’il remplit, à un autre titre, les conditions pour être considéré comme des fonds.
For the purposes of this Law, “crypto-asset service provider” means a crypto-asset service provider as defined in Article 3(1), point (15), of Regulation (EU) 2023/1114, where it provides one or more crypto-asset services as defined in Article 3(1), point (16), of that Regulation, with the exception of providing advice on crypto-assets as referred to in Article 3(1), point (16)(h), of that Regulation.
Original (French)
Par « prestataire de services sur crypto-actifs » au sens de la présente loi, est désigné un prestataire de services sur crypto-actifs tel qu’il est défini à l’article 3, paragraphe 1er, point 15), du règlement (UE) 2023/1114, lorsqu’il fournit un ou plusieurs services sur crypto-actifs tels qu’ils sont définis à l’article 3, paragraphe 1er, point 16), dudit règlement, à l’exception de la fourniture de conseils en crypto-actifs visée à l’article 3, paragraphe 1er, point 16), lettre h), dudit règlement.
For the purposes of this Law, “self-hosted address” means a self-hosted address as defined in Article 3, point (20), of Regulation (EU) 2023/1113 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on information accompanying transfers of funds and certain crypto-assets and amending Directive (EU) 2015/849, hereinafter “Regulation (EU) 2023/1113”.
Original (French)
Par « adresse auto-hébergée » au sens de la présente loi, est désignée une adresse auto-hébergée telle qu’elle est définie à l’article 3, point 20), du règlement (UE) 2023/1113 du Parlement européen et du Conseil du 31 mai 2023 sur les informations accompagnant les transferts de fonds et de certains cryptoactifs, et modifiant la directive (UE) 2015/849, ci-après « règlement (UE) 2023/1113 ».
For the purposes of this Law, “transfer of crypto-assets” means a transaction as defined in Article 3, point (10), of Regulation (EU) 2023/1113.
Original (French)
Par « transfert de crypto-actifs » au sens de la présente loi, est désignée une transaction telle qu’elle est définie à l’article 3, point 10), du règlement (UE) 2023/1113.
For the purposes of this Law, “originator” means a person as defined in Article 3, point (21), of Regulation (EU) 2023/1113.
Original (French)
Par « initiateur » au sens de la présente loi, est désignée une personne telle qu’elle est définie à l’article 3, point 21), du règlement (UE) 2023/1113.
For the purposes of this Law, “beneficiary of crypto-assets” means a person as defined in Article 3, point (22), of Regulation (EU) 2023/1113.
Original (French)
Par « bénéficiaire de crypto-actifs » au sens de la présente loi, est désignée une personne telle qu’elle est définie à l’article 3, point 22), du règlement (UE) 2023/1113.
Article 2Scope
This Title applies to the following legal or natural persons:
1. credit institutions and professionals of the financial sector (PSF) authorised or permitted to carry on their activity in Luxembourg under the amended Law of 5 April 1993 on the financial sector, and payment institutions and electronic money institutions authorised or permitted to carry on their activity in Luxembourg under the Law of 10 November 2009 on payment services, as well as tied agents as defined in Article 1 of the amended Law of 5 April 1993 on the financial sector and agents as defined in Article 1 of the Law of 10 November 2009 on payment services, established in Luxembourg;
1bis. natural and legal persons benefiting from an exemption in accordance with Article 48 or 48-1 of the Law of 10 November 2009 on payment services;
2. insurance undertakings authorised or permitted to carry on their activity in Luxembourg under the amended Law of 7 December 2015 on the insurance sector, as regards operations falling within Annex II to the amended Law of 7 December 2015 on the insurance sector, and insurance intermediaries authorised or permitted to carry on their activity in Luxembourg under the amended Law of 7 December 2015 on the insurance sector, where they act with respect to life insurance and other investment-related services;
2bis. professionals of the insurance sector authorised to carry on their activity in Luxembourg under the amended Law of 7 December 2015 on the insurance sector;
3. pension funds under the prudential supervision of the Commissariat aux Assurances;
4. undertakings for collective investment and investment companies in risk capital which market their units, securities or partnership interests and which are covered by the amended Law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment, by the Law of 13 February 2007 relating to specialised investment funds or by the Law of 15 June 2004 relating to the investment company in risk capital (SICAR);
5. management companies covered by the amended Law of 17 December 2010 relating to undertakings for collective investment and alternative investment fund managers governed by the amended Law of 12 July 2013 on alternative investment fund managers;
6. pension funds under the prudential supervision of the Commission de Surveillance du Secteur Financier;
6bis. managers and advisers of undertakings for collective investment, of investment companies in risk capital and of pension funds;
6ter. securitisation undertakings, where they carry on activities of a trust and company service provider;
6quater. insurance and reinsurance undertakings and their intermediaries, where they carry out credit or surety operations;
6sexies. any person carrying on the activity of Family Office within the meaning of the Law of 21 December 2012 on the Family Office activity;
7. other financial institutions carrying on their activities in Luxembourg;
8. statutory auditors (réviseurs d’entreprises), approved statutory auditors (réviseurs d’entreprises agréés), audit firms and approved audit firms within the meaning of the amended Law of 23 July 2016 on the audit profession;
9. chartered accountants (experts-comptables) within the meaning of the Law of 10 June 1999 organising the profession of chartered accountant;
9bis. professional accountants within the meaning of Article 2(2)(d) of the Law of 10 June 1999 organising the profession of chartered accountant;
10. real estate agents within the meaning of the amended Law of 2 September 2011 regulating access to the professions of craftsman, trader and industrialist and to certain liberal professions, established or acting in Luxembourg, including when acting as intermediaries in the letting of immovable property, but only in relation to transactions for which the monthly rent amounts to 10,000 euros or more;
10bis. property developers within the meaning of the amended Law of 2 September 2011 regulating access to the professions of craftsman, trader and industrialist and to certain liberal professions, established or acting in Luxembourg, including where, in their capacity as intermediaries, they are involved in operations concerning the purchase or sale of immovable property;
11. notaries within the meaning of the amended Law of 9 December 1976 on the organisation of the notarial profession;
11bis. bailiffs (huissiers de justice) within the meaning of the amended Law of 4 December 1990 organising the service of bailiffs, where they carry out valuations and public sales of movables, movable effects and crops;
12. lawyers (avocats) within the meaning of the amended Law of 10 August 1991 on the legal profession, where they:
a) assist their client in planning or carrying out transactions concerning:
i) the buying and selling of immovable property or business undertakings,
ii) the managing of money, securities or other assets belonging to the client,
iii) the opening or management of bank or savings accounts or portfolios,
iv) the organisation of contributions necessary for the creation, operation or management of companies,
v) the creation, domiciliation, operation or management of fiducies, companies or similar structures,
b) or act on behalf of and for the account of their client in any financial or real estate transaction;
c) or provide any of the services of a trust and company service provider;
d) or carry on a Family Office activity;
e) or act as depositaries of bearer shares.
13. persons, other than those listed above, who:
a) carry on, by way of business in Luxembourg, the activity of tax adviser;
b) carry on, by way of business in Luxembourg, any of the activities described in point 12(a) and (b); or
c) undertake to provide, directly or by means of other persons to whom they are related, material aid, assistance or advice on tax matters as their principal business or professional activity;
13bis. persons, other than those listed above, who carry on, by way of business in Luxembourg, the activity of a trust and company service provider;
14.- providers of gambling services governed by the amended Law of 20 April 1977 on the operation of games of chance and betting on sporting events, acting in the exercise of their professional activity;
14bis. free zone operators authorised to carry on their activity under an approval of the Customs and Excise Agency within the Community customs free zone of control type I located in the municipality of Niederanven, section B Senningen, at the place called Parishaff, L-2315 Senningerberg (Hoehenhof).
15. other persons trading in goods, only to the extent that payments are made or received in cash in an amount of 10,000 euros or more, whether the transaction or series of transactions is carried out in a single operation or in several operations which appear to be linked;
18. persons trading in or acting as intermediaries in the trade of works of art, including when this is carried out by art galleries and auction houses, where the value of the transaction or of a series of linked transactions amounts to 10,000 euros or more;
19. persons storing, trading in or acting as intermediaries in the trade of works of art when this is carried out within free ports, where the value of the transaction or of a series of linked transactions amounts to 10,000 euros or more;
20. crypto-asset service providers.
Original (French)
Le présent titre s’applique aux personnes morales ou physiques suivantes:
1. les établissements de crédit et professionnels du secteur financier (PSF) agréés ou autorisés à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier et les établissements de paiement et les établissements de monnaie électronique agréés ou autorisés à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi du 10 novembre 2009 relative aux services de paiement, ainsi que les agents liés tels que définis à l’article 1er de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier et les agents tels que définis à l’article 1er de la loi du 10 novembre 2009 relative aux services de paiement établis au Luxembourg ;
1bis. les personnes physiques et morales bénéficiant d’une dérogation conformément à l’article 48 ou 48-1 de la loi du 10 novembre 2009 relative aux services de paiement ;
2. les entreprises d’assurances agréées ou autorisées à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi modifiée du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances, pour ce qui concerne des opérations relevant de l’annexe II de la loi modifiée du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances et les intermédiaires d’assurances agréés ou autorisés à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi modifiée du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances, lorsqu’ils s’occupent d’assurance vie et d’autres services liés à des placements ;
2bis. Les professionnels du secteur de l’assurance agréés à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi modifiée du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances ;
3. les fonds de pension sous la surveillance prudentielle du Commissariat aux assurances ;
4. les organismes de placement collectif et les sociétés d’investissement en capital à risque qui commercialisent leurs parts, titres ou parts d’intérêts et qui sont visés par la loi modifiée du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif ou par la loi du 13 février 2007 relative aux fonds d’investissement spécialisés ou par la loi du 15 juin 2004 relative à la société d’investissement en capital à risque (SICAR) ;
5. les sociétés de gestion visées par la loi modifiée du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif et les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs régis par la loi modifiée du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs ;
6. les fonds de pension sous la surveillance prudentielle de la Commission de surveillance du secteur financier ;
6bis. les gestionnaires et conseillers des organismes de placement collectif, des sociétés d’investissement à capital à risque et des fonds de pension ;
6ter. les organismes de titrisation lorsqu’ils exercent des activités de prestataire de service aux sociétés et aux fiducies ;
6quater. es entreprises d’assurance, de réassurance et leurs intermédiaires lorsqu’ils réalisent des opérations de crédit ou de caution ;
6sexies. toute personne exerçant l’activité de Family Office au sens de la loi du 21 décembre 2012 relative à l’activité de Family Office ;
7. les autres établissements financiers qui exercent leurs activités au Luxembourg ;
8. les réviseurs d’entreprises, réviseurs d’entreprises agréés, cabinets de révision et cabinets de révision agréés au sens de la loi modifiée du 23 juillet 2016 relative à la profession de l’audit ;
9. les experts-comptables au sens de la loi du 10 juin 1999 portant organisation de la profession d’expert-comptable ;
9bis. les professionnels de la comptabilité au sens de l’article 2 paragraphe (2) point d) de la loi du 10 juin 1999 portant organisation de la profession d’expert-comptable ;
10. les agents immobiliers, au sens de la loi modifiée du 2 septembre 2011 réglementant l’accès aux professions d’artisan, de commerçant, d’industriel ainsi qu’à certaines professions libérales, établis ou agissant au Luxembourg, y compris lorsqu’ils agissent en qualité d’intermédiaires pour la location de biens immeubles, mais uniquement en ce qui concerne les transactions pour lesquelles le loyer mensuel est d’un montant égal ou supérieur à 10.000 euros ;
10bis. les promoteurs immobiliers au sens de la loi modifiée du 2 septembre 2011 réglementant l’accès aux professions d’artisan, de commerçant, d’industriel ainsi qu’à certaines professions libérales, établis ou agissant au Luxembourg, y compris lorsqu’ils sont en leur qualité d’intermédiaire impliqués dans des opérations concernant l’achat ou la vente de biens immeubles ;
11. les notaires au sens de la loi modifiée du 9 décembre 1976 relative à l’organisation du notariat ;
11bis. les huissiers de justice au sens de la loi modifiée du 4 décembre 1990 portant organisation du service des huissiers de justice lorsqu’ils procèdent aux prisées et ventes publiques de meubles, effets mobiliers et récoltes ;
12. les avocats au sens de la loi modifiée du 10 août 1991 sur la profession d’avocat, lorsqu’ils :
a) assistent leur client dans la préparation ou la réalisation de transactions concernant :
i) l’achat et la vente de biens immeubles ou d’entreprises commerciales,
ii) la gestion de fonds, de titres ou d’autres actifs, appartenant au client,
iii) l’ouverture ou la gestion de comptes bancaires ou d’épargne ou de portefeuilles,
iv) l’organisation des apports nécessaires à la constitution, à la gestion ou à la direction de sociétés,
v) la constitution, la domiciliation, la gestion ou la direction de fiducies, de sociétés ou de structures similaires,
b) ou agissent au nom de leur client et pour le compte de celui-ci dans toute transaction financière ou immobilière ;
c) ou fournissent l’un des services de prestataire de services aux sociétés et fiducies ;
d) ou exercent une activité de Family Office ;
e) ou agissent en tant que dépositaires d’actions au porteur.
13. les personnes, autres que celles énumérées ci-dessus, qui :
a) exercent au titre d’une relation d’affaires au Luxembourg l’activité de conseil fiscal ;
b) exercent au titre d’une relation d’affaires au Luxembourg l’une des activités décrites au point 12, lettres a) et b) ; ou
c) s’engagent à fournir, directement ou par le truchement d’autres personnes auxquelles elles sont liées, une aide matérielle, une assistance ou des conseils en matière fiscale comme activité économique ou professionnelle principale ;
13bis. les personnes autres que celles énumérées ci-dessus qui exercent au titre d’une relation d’affaires au Luxembourg l’activité d’un prestataire de services aux sociétés et fiducies ;
14.- les prestataires de services de jeux d’argent et de hasard régis par la loi modifiée du 20 avril 1977 relative à l’exploitation des jeux de hasard et des paris relatifs aux épreuves sportives qui agissent dans l’exercice de leur activité professionnelle ;
14bis. les opérateurs en zone franche autorisés à exercer leur activité en vertu d’un agrément de l’Administration des douanes et accises dans l’enceinte de la zone franche douanière communautaire du type contrôle I sise dans la commune de Niederanven section B Senningen au lieu dit Parishaff L-2315 Senningerberg (Hoehenhof).
15. d'autres personnes négociant des biens, seulement dans la mesure où les paiements sont effectués ou reçus en espèces pour un montant de 10.000 euros au moins, que les transactions ou séries de transactions soient effectuées en une fois ou sous la forme d'opérations fractionnées qui apparaissent liées ;
18. les personnes qui négocient des œuvres d’art ou agissent en qualité d’intermédiaires dans le commerce des œuvres d’art, y compris lorsque celui-ci est réalisé par des galeries d’art et des maisons de vente aux enchères, lorsque la valeur de la transaction ou d’une série de transactions liées est d’un montant égal ou supérieur à 10.000 euros ;
19. les personnes qui entreposent ou négocient des œuvres d’art ou agissent en qualité d’intermédiaires dans le commerce des œuvres d’art quand celui-ci est réalisé dans des ports francs, lorsque la valeur de la transaction ou d’une série de transactions liées est d’un montant égal ou supérieur à 10.000 euros ;
20. les prestataires de services sur crypto-actifs.
The scope of this Title, and hence the concept of professional, also includes branches in Luxembourg of foreign professionals and professionals governed by foreign law that provide services in Luxembourg without establishing a branch there.
Original (French)
Le champ d’application du présent titre et partant la notion de professionnel comprend également les succursales au Luxembourg de professionnels étrangers ainsi que les professionnels de droit étranger qui fournissent des prestations de service au Luxembourg sans y établir de succursale.
Article 2-1Supervisory authorities and self-regulatory bodies
The CSSF is the supervisory authority responsible for ensuring compliance by credit institutions and, without prejudice to paragraph 3, by the professionals supervised, authorised or registered by it, including branches of foreign professionals notified to the CSSF and professionals governed by foreign law notified to the CSSF that provide services in Luxembourg without establishing a branch there, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5, 7-1bis and 7-2, and the measures taken for their implementation.
The CSSF is, in addition, the supervisory authority responsible for ensuring compliance with the professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation by tied agents established in Luxembourg of credit institutions or PSFs authorised or permitted to carry on their activity in Luxembourg under the amended Law of 5 April 1993 on the financial sector, and by agents established in Luxembourg of payment institutions and electronic money institutions authorised or permitted to carry on their activity in Luxembourg under the amended Law of 10 November 2009 on payment services.
The CSSF is the supervisory authority responsible for ensuring compliance with the professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation by foreign institutions for occupational retirement provision authorised under the amended Law of 13 July 2005 on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provision to provide services to sponsoring undertakings in Luxembourg.
Original (French)
La CSSF est l’autorité de contrôle chargée de veiller au respect par les établissements de crédit et, sans préjudice du paragraphe (3), par les professionnels surveillés, agréés ou enregistrés par elle, y inclus par les succursales des professionnels étrangers notifiées à la CSSF et par les professionnels de droit étranger notifiés à la CSSF qui fournissent des prestations de service au Luxembourg sans y établir de succursale, de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5, 7-1bis et 7-2, et les mesures prises pour leur exécution.
La CSSF est, en outre, l’autorité de contrôle chargée de veiller au respect des obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2- 2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution par les agents liés établis au Luxembourg d’établissements de crédit ou PSF agréés ou autorisés à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier ainsi que les agents établis au Luxembourg d’établissements de paiement et d’établissements de monnaie électronique agréés ou autorisés à exercer leur activité au Luxembourg en vertu de la loi modifiée du 10 novembre 2009 relative aux services de paiement.
La CSSF est l’autorité de contrôle chargée de veiller au respect des obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution par les institutions de retraite professionnelle étrangères autorisées en vertu de la loi modifiée du 13 juillet 2005 concernant les activités et la surveillance des institutions de retraite professionnelle à fournir des services à des entreprises d’affiliation au Luxembourg.
The CAA is the supervisory authority responsible for ensuring compliance by the natural and legal persons referred to in Article 2 that are subject to its supervision, including branches of foreign professionals notified to the CAA and professionals governed by foreign law notified to the CAA that provide services in Luxembourg without establishing a branch there, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
Le CAA est l’autorité de contrôle chargée de veiller au respect par les personnes physiques et morales visées à l’article 2, soumises à sa surveillance, y inclus par les succursales des professionnels étrangers notifiées au CAA et par les professionnels de droit étranger notifiés au CAA qui fournissent des prestations de service au Luxembourg sans y établir de succursale, de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution.
The Institute of Statutory Auditors (Institut des réviseurs d’entreprises) referred to in Part 1, Title II, of the Law of 23 July 2016 on the audit profession ensures, excluding audit firms, compliance by its members, being the natural and legal persons referred to in Article 2(1), point 8, as well as by branches of audit professionals governed by foreign law and by audit professionals governed by foreign law that provide services in Luxembourg without establishing a branch there, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
L’Institut des réviseurs d’entreprises visé par la partie 1ère, titre II, de la loi du 23 juillet 2016 relative à la profession de l’audit veille, à l’exclusion des cabinets d’audit, au respect par ses membres personnes physiques et morales visées à l’article 2, paragraphe (1), point 8, ainsi que par les succursales des professionnels de l’audit de droit étranger et par les professionnels de l’audit de droit étranger qui fournissent des prestations de service au Luxembourg sans y établir de succursale de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution.
The Order of Chartered Accountants (Ordre des experts-comptables) referred to in Title II of the amended Law of 10 June 1999 organising the profession of chartered accountant ensures compliance by its members, being the natural and legal persons referred to in Article 2(1), point 9, as well as by branches of professionals governed by foreign law that carry on the activities referred to in Article 1, first subparagraph, of the amended Law of 10 June 1999 organising the profession of chartered accountant and by professionals governed by foreign law that provide the activities referred to in Article 1, first subparagraph, of the amended Law of 10 June 1999 organising the profession of chartered accountant in Luxembourg without establishing a branch there, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
L’Ordre des experts-comptables visé par le titre II de la loi modifiée du 10 juin 1999 portant organisation de la profession d’expert-comptable veille au respect par ses membres personnes physiques et morales visées à l’article 2, paragraphe (1), point 9, ainsi que les succursales des professionnels de droit étranger qui exercent les activités visées à l’article 1er, alinéa 1er de la loi modifiée du 10 juin 1999 portant organisation de la profession d’expert-comptable et par les professionnels de droit étranger qui fournissent les activités visées à l’article 1er, alinéa 1er de la loi modifiée du 10 juin 1999 portant organisation de la profession d’expert-comptable au Luxembourg sans y établir de succursale de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution.
The Chamber of Notaries referred to in Section VII of the amended Law of 9 December 1976 on the organisation of the notarial profession ensures compliance by the notaries referred to in Article 2(1), point 11, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
La Chambre des Notaires visée par la section VII de la loi modifiée du 9 décembre 1976 relative à l’organisation du notariat veille au respect par les notaires visés à l’article 2, paragraphe (1), point 11, de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution.
The Luxembourg Bar Association (Ordre des avocats à Luxembourg) ensures compliance by lawyers carrying on in Luxembourg the activities referred to in Article 2(1), point 12, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 7 and the measures taken for their implementation.
By way of derogation from the first subparagraph, the Diekirch Bar Association (Ordre des avocats à Diekirch) ensures compliance by its members with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 7 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
L’Ordre des avocats à Luxembourg veille au respect par les avocats qui exercent au Luxembourg les activités visées à l’article 2, paragraphe (1), point 12, de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 7 et les mesures prises pour leur exécution.
Par dérogation à l’alinéa 1er, l’Ordre des avocats à Diekirch veille au respect par ses membres de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 7 et les mesures prises pour leur exécution.
The Chamber of Bailiffs (Chambre des huissiers) referred to in Chapter VIII of the amended Law of 4 December 1990 organising the service of bailiffs ensures compliance by the bailiffs referred to in Article 2(1), point 11bis, with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
La Chambre des huissiers visée par le Chapitre VIII de la loi modifiée du 4 décembre 1990 portant organisation du service des huissiers de justice veille au respect par les huissiers de justice visés à l’article 2, paragraphe (1), point 11bis de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution.
The AED is the supervisory authority responsible for ensuring compliance by the professionals not referred to in paragraphs 1 to 7 with their professional obligations in the field of the fight against money laundering and terrorist financing laid down in Articles 2-2 to 5 and the measures taken for their implementation.
Original (French)
L’AED, est l’autorité de contrôle chargée de veiller au respect par les professionnels non visés aux paragraphes (1) à (7), de leurs obligations professionnelles en matière de lutte contre le blanchiment et contre le financement du terrorisme prévues par les articles 2-2 à 5 et les mesures prises pour leur exécution.
How to cite
Unofficial English translation by BCA EU, for information. Only the French text published in the Mémorial and the Journal officiel du Grand-Duché de Luxembourg has legal force. Article headings are editorial; title, chapter and section headings and most article headings are the law’s own. Text checked against the consolidated version applicable from 8 August 2026 on legilux.public.lu on 30 October 2026. This page is not legal or tax advice.
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